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華泰證券發(fā)表港股策略報(bào)告表示，指近兩周海外主動(dòng)型基金在連續(xù)25周凈流出后轉(zhuǎn)向大幅流入，或?yàn)榻诟酃尚星橥苿?dòng)力；第二是公募基金于去年第四季對(duì)港股倉(cāng)位由4.3%上升至5.8%，約修復(fù)至2020年第四季位置，但距離2021年首季初港股牛市階段對(duì)應(yīng)8.6%的倉(cāng)位仍有一定空間。
該行指，分行業(yè)來(lái)看，公募基金在去年第四季加倉(cāng)傳媒、醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)等行業(yè)；外資加倉(cāng)食品飲料、煤炭、計(jì)算機(jī)行業(yè)。內(nèi)外資共同加倉(cāng)傳媒、醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)行業(yè)，內(nèi)外資對(duì)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)政策回暖預(yù)期較為一致。而該行指外資對(duì)食品飲料等消費(fèi)行業(yè)及煤炭、石油石化的超配比例提升，而內(nèi)資大幅減倉(cāng)食品飲料等大消費(fèi)行業(yè)及煤炭、石油石化行業(yè)。
華泰證券指就行業(yè)配置：建議關(guān)注景氣回升跡象行業(yè)，綜合考慮外資配置效應(yīng)及景氣度趨勢(shì)，建議關(guān)注游戲、免稅、醫(yī)藥、食品飲料及地產(chǎn)鏈。
