新綸新材（002341）2023年半年度董事會經營評述內容如下：
【資料圖】
一、報告期內公司從事的主要業務
（一）報告期內公司所處行業情況公司產業方向與國家經濟需求高度匹配，各項業務正蓄力深耕。公司主要業務涵蓋新能源材料、光電材料的生產銷售以及凈化工程業務。公司以高端精密涂布技術為核心，以“固根基、揚優勢、補短板、強弱項”的國家產業政策為導向，以破解新材料領域“卡脖子”技術難題為目標，在新材料產業多個細分領域實現技術突破。其中新能源材料的終端客戶所屬行業為新能源汽車、儲能及消費類電子行業，光電材料終端客戶所屬行業為消費類電子行業。公司主要業務所處行業情況如下：1、行業分析（1）新能源汽車和儲能行業在加快推進實現“雙碳”目標的背景下，新能源汽車和儲能行業迎來廣闊發展空間。2023年7月中汽協發布的最新數據顯示，今年1-6月國內汽車產銷分別完成1324.8萬輛和1323.9萬輛，同比分別增長9.3%和9.8%。其中新能源汽車延續良好發展態勢，市場占有率穩步提升。上半年新能源汽車產銷量達378.8萬輛和374.7萬輛，同比分別增長42.4%和44.1%，市場占有率升至28.3%。其中，純電動車銷量為271.9萬輛，同比增長31.9％。同時國內鋰電池產業鏈在新能源車補貼政策退坡的大環境下逐步進入市場化競爭階段，故此鋰電池產業鏈降本需求急切。近年來在國內軟包動力電池、材料和設備生產企業的共同努力下，軟包電池產業鏈各項技術設備和生產工藝方面取得突破和進步，預計隨著鋁塑膜國產化的推進，軟包動力電池在實現進一步的降本后相對圓柱和方形電池的競爭力會繼續提升，軟包電池市場滲透率有望得到進一步增長。根據PCLB2023（第三屆高能量密度軟包鋰電池發展論壇）2023年5月7日發布的數據：2022年國內軟包動力電池占比達到11.7%（含使用鋁塑膜的刀片電池），而2022年全球軟包動力電池占比達到24.3%（含使用鋁塑膜的刀片電池），預計軟包動力電池在國內市場滲透率有進一步提升的空間。隨著傳統能源向清潔能源轉型成為全球共識，以風電、光伏等清潔能源替代化石能源的革命正在加速到來，由于可再生能源具有不穩定性，儲能系統成為解決這一問題的重要選項。據中關村儲能產業技術聯盟統計，2021年至2023年上半年，國家及地方出臺儲能直接相關政策約1170項。從今年上半年情況看，270余項儲能支持政策密集發布，包括國家層面政策19項，涉及儲能示范應用、規范管理、電價改革等方面。今年8月份以來，各地陸續推出針對配套儲能設施的財政補貼，允許獨立儲能企業參與電力市場等政策細則陸續發布。尤其是新疆維吾爾自治區發展和改革委員會于2023年8月2日印發的《新疆電力市場獨立儲能參與中長期交易實施細則（暫行）》提出，獨立儲能企業可作為獨立市場主體參與電力市場。8月4日河南省人民政府辦公廳也公布《河南省支持重大新型基礎設施建設若干政策》的通知，其中指出，對配套建設儲能規模在1000千瓦時以上儲能設施的，省財政給予一次性獎勵。各級政府支持政策的密集出臺進一步推動儲能產業鏈業務的長期向好預期，儲能裝機規模也會進一步快速增長。在儲能電池領域，軟包電池因其自身安全性好、能量密度高，正在向高倍率方向發展，能夠更好地滿足企業對儲能電池的要求。相信隨著新能源汽車與儲能市場對軟包電池裝機的快速增長，也將帶動鋁塑膜市場需求迎來快速增長。（2）消費電子行業消費電子以智能手機、平板電腦和可穿戴終端為代表。在消費電子上游產業中，材料領域一向是國內廠商的短板，目前外資廠商在消費電子材料領域占據了絕大部分的市場份額，且幾乎壟斷高端市場。國內品牌以往在材料領域更依賴國外廠商，使用國產材料的比例甚至低于蘋果、三星等外資品牌。但在當前國際政經大背景下，國內廠商越來越注重供應鏈的安全保障及國產化帶來的高性價比，國內品牌終端的市場占有率和材料國產化率在不斷加大。同時，消費類電子行業下游廠商集中度高，定制化比例高，產品的交期短、要求高、種類多。下游廠商一般會選擇從設計、研發、驗證、量產等方面與合作供應商深度綁定，雙方深度參與各個環節，因而對合作供應商的全方面要求標準較高，同時也意味著雙方合作粘性較強，因此供應商的研發、響應能力以及產品的質量成為核心競爭力。2023年智能手機市場仍在低位徘徊，根據國際數據公司(IDC)手機季度跟蹤報告顯示，2023年，全球智能手機市場出貨量預計仍會低于12億臺，同比下降1.1%，中國市場的出貨量也表現出一致的趨勢，全年出貨量預計有2.83億臺，基本與上年數據持平，但上述兩項數據的跌幅同比已經大幅縮小，市場對未來企穩回暖的預期逐漸樂觀。根據IDC預測，2023年下半年全球及中國智能手機市場將會有一定反彈，反彈趨勢進而延伸到明年，實現智能手機市場的復蘇。2024年全球智能手機市場預測出貨量12.63億臺，同比增長5.9%，中國智能手機市場預計出貨量重新回到3億臺，同比增長6.2%。預計隨著消費電子行業市場逐步復蘇，產業鏈各方也將同步獲益。2、公司所處行業地位（1）新能源材料所處行業地位公司并購日本凸版印刷和日本東洋制罐的合資公司T＆T鋁塑膜業務后迅速消化吸收國外先進技術，并自主研發了幾十項鋁塑膜相關的專利技術。公司具備完整全面的專利包、先進的定制化日本設備、獨特的技術處理工藝保證了產品優異的性能及品質，并得到眾多國內外軟包電池龍頭企業客戶的認可，從而為公司穩固行業地位和進一步發展奠定了堅實的基礎。隨著應用在新能源汽車、儲能及固態電池領域的軟包動力電池需求快速增長，基于成本優勢和供應鏈穩定性優勢，應用在新能源汽車和儲能領域的鋁塑膜產品國產化替代的需求將越來越強烈，公司積極利用自身優勢促進原材料的國產化，降低生產成本，未來將在產業鏈上下游全面實現國產化。（2）光電材料業務所處行業地位公司光電材料業務投資建成世界一流的涂布產線，打造了業內一流的研發、運營、銷售團隊，與來自日本、美國的企業及高校院所頂尖創新資源建立合作關系，積極對標行業龍頭企業產品，實現了包括光學膠帶、OCA光學膠、精密涂布液的自主研發和量產供貨，包括盲孔OCA、折疊OCA、上下保、支撐膜等多項產品打破了國際巨頭的壟斷，成為業內唯一國產供應商，為產業鏈上游原材料的國產化做出了貢獻。同時公司以新能源材料業務為支點，基于公司在汽車電子領域積累的客戶資源和在消費電子領域膠水、膜材等材料方面的產品研發能力，全面進入汽車電子賽道。（二）報告期內公司從事的主要業務公司專業從事先進功能性高分子材料的研發、生產、銷售以及凈化工程業務。公司以高端精密涂布技術為核心，以“固根基、揚優勢、補短板、強弱項”的國家產業政策為導向，以破解新材料領域“卡脖子”技術難題為目標，在新材料行業的多個細分領域實現技術突破，打破了國際巨頭數十年以來的產業壟斷和技術封鎖。公司致力于成為新材料領域數一數二的服務商，助力國家在高分子新材料產業實現全面化國產替代和技術升級。2023年上半年，公司持續優化調整客戶結構，非材料業務營業收入下降，導致公司主要業務的整體營業收入規模同比出現下滑。同時由于公司部分借款逾期導致公司財務費用增加及公司在當期計提中小投資者訴訟賠償金，公司上半年歸屬于母公司所有者凈利潤也同比下降。但公司在銷售、研發、制造、供應鏈等各個方面采取積極的措施，建立了“以戰略客戶為中心”的作戰體系工作機制，通過快速理解和響應戰略客戶的需求，為戰略客戶提供具有絕對性價比的一站式解決方案。在全體員工的不斷努力下，新能源材料業務成功進入國內龍頭企業供應鏈；光電材料業務及時調整策略，面對國內巨大的國產化替代市場需求，將重點聚焦在國內廠商，多款如折疊保護膜、高端OCA等產品實現了國產化替代并成功打入國內廠商供應鏈，同時鞏固了與小米的戰略合作關系，為未來的發展打下了良好的基礎。2023年上半年，公司實現營業收入302,798,742.06元，同比減少約39.45%，實現歸屬母公司所有者凈利潤-246,983,666.52元。具體業務情況如下：1、新材料業務（1）新能源材料業務主要產品及用途：公司在新能源材料行業主要從事新型高分子復合材料的鋰離子電池外包裝材料--鋁塑復合膜研發、生產、制造及銷售，系公司2016年并購世界五百強企業日本凸版印刷旗下鋁塑膜業務后發展而成，鋁塑膜是軟包裝鋰電池電芯封裝的關鍵材料，起到保護內容物的作用。其在阻隔性、冷沖壓成型性、耐穿刺性、化學穩定性和絕緣性方面均有嚴格要求，已被廣泛用于高電壓去除PACK的方形內置式電芯及新能源動力電芯、儲能電芯的生產中，最終應用于新能源汽車、消費類電子以及儲能領域。主要的業績驅動因素：公司的新能源鋁塑膜業務與國內外一線軟包電池客戶開展深度合作，公司積累了豐富的行業經驗，能夠快速為客戶提供定制化產品與服務方案。公司擁有嚴格的質量控制體系和嚴苛的品質管控措施，使得公司產品能夠滿足要求較高的行業要求，獲得各業務領域內客戶的認可，與客戶之間保持長期穩定的合作關系。新能源材料業務的運營主體新綸新能源已榮獲國家級專精特新“小巨人”稱號。同時公司十分重視對研發的投入，2021年至2023年上半年，公司合計投入研發費用140,526,180.87元。2023年4月18日，公司與陶氏化學在深圳簽署戰略合作協議。自2020年開始合作至今，雙方形成了完整的產品開發認證流程、質量管控流程及客戶認證流程，并取得良好進展。根據協議，雙方將發揮各自優勢、進一步深化合作，推動一體化的軟包鋰電池鋁塑膜解決方案。在膠粘劑及特種塑料等方面通過技術升級與創新，一同致力于推動軟包鋰電池鋁塑膜的應用與發展。2023年上半年，受消費類3C電子產品市場疲軟以及公司在動力電池鋁塑膜業務采取價格競爭策略等因素影響，導致新能源材料業務經營業績同比下降。但公司的市場擴張策略得到較好的反饋，繼續與國內外軟包電池龍頭企業LG、孚能、捷威、ATL、多氟多（002407）、好力威、萬向、贛鋒等緊密合作，同時繼續加深與國內某龍頭新能源汽車企業的合作。公司將繼續積極推進原材料和生產設備的國產化，實現降本增效，通過材料研發和工藝的改善提高核心競爭力，為未來業務的發展奠定了堅實的基礎。（2）光電材料業務主要產品及用途：光電材料業務包括電子功能材料及光電顯示材料。電子功能材料產品包括盲孔OCA、水滴屏OCA等高端OCA、高凈化雙面膠帶、導電屏蔽膠帶、透明及彩色防爆膜、OLED相關柔性材料、耐跌落抗沖擊泡棉框膠等，可以實現智能手機、平板電腦、汽車電子、觸控設備等各功能模塊或部件之間黏結、防震、保護、導熱、散熱、防塵、絕緣、導電等功能。光電顯示材料主要產品包括CPI膜、COP膜和TAC膜等主要用在折疊屏、偏光片等顯示結構中的高端光學顯示材料產品，產品最終廣泛應用于智能手機、平板、可穿戴設備等消費類電子領域。主要的業績驅動因素：在光電材料領域，公司是國內第一家進入國際A客戶BOM清單的膠帶類供應商，布局了可折疊OCA、CPI等多款顯示上游核心材料，多款產品成為業內唯一國產供應商。公司與小米、榮耀、OPPO、ViVO、富士康、藍思科技（300433）、京東方、維信諾（002387）、華星光電、天馬等國內消費類電子及顯示面板龍頭企業建立了長期穩固的合作關系，公司多款產品實現了國產化替代，是行業內很多下游企業本土化的首選材料供應商。2023年上半年，光電材料業務經受住宏觀經濟、消費類3C電子產品市場疲軟等多重因素考驗，堅定貫徹公司核心材料國產化替代的競爭策略，重點聚焦國內廠商國產化替代需求，憑借國內領先的創新研發能力以及在研發過程中的經驗積累、穩定的產品質量、敏銳的市場響應速度，公司繼續鞏固與小米的戰略合作關系，多款產品實現批量供貨。同時，自主研發生產的折疊OCA繼續在新款高端折疊屏手機小米MIXFold3、OPPOFindN2得到成功應用。盲孔OCA、水滴屏OCA、等高端OCA已經向國內主流顯示屏廠商批量出貨。在顯示用核心光學材料、柔性顯示屏用材料，公司多款產品通過了客戶的測試和驗證，產品性能已獲得重點客戶充分認可。公司完全自主研發的有機硅系列產品共申請專利技術21項，具備耐低溫和高溫下獨特的應力釋放性能，適用于環測條件要求高的應用場景。公司的有機硅業務相關產品包括顯示屏全貼合光學材料、柔性折疊光學材料、半導體器件封裝材料、光學保護材料、以及應用在導熱芯片和新能源動力電池中的導熱散熱材料等，相關產品已經量產或正在驗證過程中。2、非材料業務（1）凈化工程業務凈化工程團隊擁有一支經驗豐富潔凈室工程設計、施工、監理、維護一體化營運團隊。2023年凈化工程團隊深耕電子、芯片、新能源、光伏等行業客戶，在手訂單充足。3、公司的經營模式（1）研發模式公司設有技術運營中心，建立了科學合理的研發流程，以客戶需求及市場預測為導向，在收集整理市場需求信息、技術自身發展信息的基礎上，進行新產品研發設計及新材料領域技術的前瞻性布局。同時，公司通過與終端客戶的直接交流和個性化需求分析，參與并配合終端客戶的新產品研發，實現了的與終端客戶聯合研發，根據終端客戶對新產品性能、技術指標等要求，通過不斷的測試、打樣等研發活動，為客戶的產品需求提供最具可行性的材料解決方案。（2）采購模式公司設有供應鏈管理中心，打造了低成本、高品質、快速響應的供應鏈中臺，建立了完善的供應商管理制度和評價體系，在滿足生產需要和質量標準的同時，加強對供應商的管理并合理控制整體采購成本。（3）生產模式公司設有材料制造中心，實行“以銷定產、以需定產”相結合的生產模式，以保證生產計劃與銷售情況相適應。生產管理部門根據銷售部門提供的銷售計劃和銷售訂單，結合產品庫存情況、產能情況制定具體生產計劃。生產管理部門負責具體產品的生產流程管理，監督安全生產，組織部門的生產質量規范管理工作。質量控制貫穿于產品生產、庫存和銷售全過程。在生產經營過程中，各部門緊密配合，確保降低因客戶訂單內容、需求變動以及交期變動、產銷不平衡等原因而造成的損失。（4）銷售模式公司設有市場部＆銷售中心，主要采取直接銷售給終端客戶的直銷模式。上述知名廠商會對供應商的主要資質進行嚴格審核，如產品質量、研發實力、生產規模等指標，公司根據重點客戶的需求進行產品認證。在合作期間，公司會根據訂單進行生產、交貨，銷售部門進行后續跟蹤服務。圍繞終端客戶新產品對材料的性能要求開發與銷售，使得公司與客戶的合作不斷加深，粘性不斷增強。公司建立了統一的客戶報價窗口及產品報價規范，制定了報價流程，產品報價及銷售體系完善。二、核心競爭力分析公司把握新材料行業發展機遇，在豐富的客戶資源基礎上，以精密涂布技術為內核，在新材料產業的縱深發展，力爭將公司打造成為各個業務環節協調發展、具有自主知識產權和自主品牌、在客戶供應鏈中具備相當影響力的新材料服務商。目前已經在技術研發、產業整合、銷售網絡、客戶資源、管理模式等方面形成了綜合競爭優勢，具體如下：（一）技術研發及專利優勢公司長期重視研發工作，秉承“應用一代，研發一代，儲備一代”的技術方針，在經營過程中培養、引進了一批技術實力深厚、實踐經驗豐富的技術人才。公司堅持以客戶需求和技術研發為導向、以自主創新為驅動的業務模式，通過多年積累建立了健全的研發體系和具有豐富行業經驗的研發隊伍。公司現已建立多個省級、市級研發中心、研發及產業孵化平臺、一個博士后工作站分站和兩個博士后創新基地。公司及下屬多家全資子公司均取得國家高新技術企業資質。公司與美國、日本和國內的近20家科研院所形成了產學研合作關系，與國內外數十家企業建立了技術交流渠道，已在新能源材料、光電材料研發與成果轉化等領域形成了國內領先的研發能力，擁有相關領域多項專利。同時公司布局了多項前瞻性技術，為公司未來發展奠定了堅實的基礎。（二）產業鏈一體化優勢公司充分把握國內新材料行業高速發展機遇，基于與國際一線品牌客戶的緊密合作并對下游行業市場和技術發展趨勢密切跟進的基礎上，聚焦新材料領域中采用精密涂布技術生產的各類功能性薄膜產品，在產業鏈上縱橫發展，通過橫向整合豐富了產品線，縱向整合打通客戶渠道，力爭為終端客戶提供一站式產品和服務。隨著公司戰略布局的進一步完善，全產業鏈的模式將得到加強與深化，客戶黏性將進一步增強、市場銷售能力將得到提高，這些將為公司的長期發展提供有力保證。（三）銷售服務網絡優勢經過多年沉淀，公司在消費電子行業和新能源行業內積累了大量高端客戶資源，與多家國內外知名企業建立了良好的合作關系，圍繞下游客戶集中區，布局華東、華南兩大生產基地，力爭實現雙引擎模式發展。同時在香港、日本、美國設有子公司。公司在國內已形成輻射珠三角、長三角、環渤海灣、中西部經濟區的銷售服務網絡，依托行業內頂尖的銷售團隊，能快速反饋并為區域內的客戶提供快捷有效的服務。（四）客戶資源優勢公司立足服務商的角色，為客戶提供一站式的交付方案，深入剖析客戶的關鍵需求和運用場景，重視與客戶的“聯合開發”，將公司的研發活動延伸至客戶的新產品開發，并根據市場的變化迅速調整產品設計方案，真正使公司研究開發的項目走在行業需求前端，也能滿足客戶的多樣需求。此外，部分核心產品的性能和品質會直接影響終端產品的使用壽命和使用性能，相關產品需要經過嚴格的認證測試環節及較長的認證周期，認證壁壘較高，因此，客戶粘性非常高。公司下游客戶的產品市場占有率高、產品規模較大并且下游行業產業集中度高，公司憑借完善的銷售服務網絡、領先的技術優勢和穩定的產品品質等優勢，開發了一大批優質、穩定的下游客戶。公司核心客戶優質穩定，且能保持長期合作關系，保證了公司未來銷售的穩定性。隨著所處行業的高速發展和產能的不斷釋放，公司必將伴隨下游客戶的快速成長而成長。三、公司面臨的風險和應對措施1、行業與政策風險消費電子、新能源汽車和儲能行業受到終端需求及政策影響較大，存在一定程度的波動，如果行業增速繼續放緩、國際環境變化、貿易政策的不確定都有可能對公司新材料業務產能負面影響。應對措施：為緩解上述風險因素的影響，公司將持續降本增效，同時以新能源材料鋁塑膜為支點，推進新產品與重要客戶的認證與合作，加大和國內終端客戶的合作力度，并不斷為產品開發新的應用領域，從而提升銷售規模。2、客戶認證市場開拓風險公司各新材料項目的產品大部分為國內首次實現量產，主要競爭對手均為國際知名企業，能否迅速開拓市場面臨一定風險；公司產品涉及對產品質量要求較高的新能源汽車及光電顯示領域，下游客戶認證周期長，能否快速通過重要客戶的認證也存在一定的不確定性。應對措施：公司依托多年來與消費電子、新能源汽車行業高端客戶形成的良好合作關系，以及產品良好市場口碑，發揮研發創新與生產的本地優勢，為客戶提供快捷方便的差異化、訂制化服務；通過對客戶需求的快速反應、新產品的不斷開發、產品品質的穩定性，逐步建立品牌優勢并增加客戶粘性；通過加強各業務間的協同效應，實現客戶和資源共享，推進在重要客戶的認證與合作。3、商譽減值的風險公司在推進新材料領域資源整合中，收購日本鋁塑膜業務資產，成交價格較賬面凈資產有一定程度增值，公司相應確認了商譽。若收購標的未來經營中不能較好地實現收益，那么收購標的資產所形成的商譽將會有進一步減值風險，從而對公司經營業績產生不利影響。應對措施：2016年鋁塑膜業務并購完成后，公司逐步消化吸收日本先進技術，并在常州建設了生產線，實現產品國產化落地，逐步建立了完善的銷售、服務網絡及技術團隊，目前項目運營良好。公司未來將做好并購企業的整合，以研發實力和快速響應能力為基礎努力開發新的客戶，降低客戶集中風險，同時力爭與現有業務實現資源共享、優勢互補，降低并購標的潛在運營風險。4、原材料價格波動風險公司主要原材料價格均存在一定程度的波動，如果主要原材料價格因宏觀經濟波動、上下游行業供需情況等因素影響而出現大幅波動，致使公司無法轉移或者消化成本壓力，則公司經營業績短期內將受到不利影響。應對措施：公司與主要供應商均已建立長期穩定的合作關系，保證了原材料的供應價格穩定。通過技術創新、工藝設備流程改造等措施降低生產成本中的原材料成本占比。同時公司大力推進核心產品的原材料國產化，降低了原材料的采購成本。5、逾期風險截至2023年6月30日，公司及下屬子公司的短期借款存在逾期情況。應對措施：公司正積極與銀行協商并籌措資金及時歸還上述短期借款，并與銀行積極協商存量借款的續期工作，必要時將采取處置公司資產的方式歸還已逾期的短期借款，確保公司穩定運營，切實維護公司和投資者的利益。6、匯率風險公司部分原材料由國外采購并采用外幣進行結算。匯率的波動可能對公司的利潤造成影響。應對措施：為減輕上述風險，公司將根據經營情況預測，采取遠期外匯等金融工具來規避未來面臨的匯率風險。同時加強開發國內原材料供應商，增強應對風險的能力。關鍵詞：
