近日，科創(chuàng)板股權(quán)激勵(lì)方案頻出!
10月24日晚間，瑞聯(lián)新材(688550.SH)公布關(guān)于向激勵(lì)對(duì)象首次授予限制性股票的公告。資本邦不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，今年以來(lái)共計(jì)148家科創(chuàng)板發(fā)布股權(quán)激勵(lì)相關(guān)方案。實(shí)施股權(quán)激勵(lì)涉及人員較多。
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃除了涉及人員較多、力度較大，還有企業(yè)涉及考核標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格，涉及業(yè)績(jī)考核、以及一些具備科創(chuàng)屬性的指標(biāo)。
資本邦注意到，激勵(lì)考核指標(biāo)除了涉及營(yíng)收、凈利潤(rùn)等傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)外，部分科創(chuàng)板企業(yè)還設(shè)置類似研發(fā)投入增長(zhǎng)率、特定研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)度等考核科創(chuàng)屬性明顯的指標(biāo)。
今年以來(lái)近150家科創(chuàng)板公司擬實(shí)施股權(quán)激勵(lì)
10月24日晚間，瑞聯(lián)新材(688550.SH)公布關(guān)于向激勵(lì)對(duì)象首次授予限制性股票的公告。董事會(huì)等審議通過(guò)《關(guān)于向激勵(lì)對(duì)象首次授予限制性股票的議案》，確定2021年10月22日為授予日，以53.30元/股的授予價(jià)格向187名激勵(lì)對(duì)象首次授予93.20萬(wàn)股限制性股票。股票來(lái)源于向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行公司人民幣A股普通股股票。
資本邦注意到，瑞聯(lián)新材股權(quán)激勵(lì)授予價(jià)格較目前的公司股價(jià)折價(jià)較大。
圖片來(lái)源：東財(cái)Choice數(shù)據(jù)
瑞聯(lián)新材本次擬以53.30元/股的價(jià)格授予激勵(lì)人員，而公司10月22日最新股價(jià)報(bào)收85.35元/股，在股權(quán)激勵(lì)公告發(fā)布后，10月25日開(kāi)盤(pán)公司股價(jià)走高，截至發(fā)稿，公司股價(jià)漲幅超7%，股價(jià)超90元/股。
公司實(shí)施本次激勵(lì)計(jì)劃有利于進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立、健全公司激勵(lì)約束機(jī)制，吸引和留住公司管理人員、核心技術(shù)人員以及其他人員，充分調(diào)動(dòng)其積極性和創(chuàng)造性，有效提升核心團(tuán)隊(duì)凝聚力和企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，有利于公司的持續(xù)發(fā)展，不存在損害公司及全體股東的利益的情形。
當(dāng)然，這不是近日發(fā)布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的唯一公司，近日科創(chuàng)板公司密集發(fā)布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。就10月23日就有霍萊沃、芯海科技、山大地緯、光峰科技四家科創(chuàng)板公司披露股權(quán)激勵(lì)方案或?qū)嵤┓桨浮?/p>
資本邦不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，今年以來(lái)共計(jì)148家科創(chuàng)板發(fā)布股權(quán)激勵(lì)相關(guān)方案。
從方案進(jìn)度來(lái)看，涉及董事會(huì)預(yù)案、股東大會(huì)通過(guò)、實(shí)施、停止實(shí)施等方面。激勵(lì)標(biāo)的物主要是股票、還有涉及股票增值權(quán)、期權(quán)、第二類限制性股票等。激勵(lì)方式則分為上市公司定向發(fā)行股票、上市公司回購(gòu)股票等。
激勵(lì)目的為何?
事實(shí)上，對(duì)于創(chuàng)新性企業(yè)，股權(quán)激勵(lì)正在慢慢成為促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的“必需品”。
科創(chuàng)板公司突顯科創(chuàng)屬性，其中核心技術(shù)人員發(fā)揮重要作用，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有利于吸引并留住核心技術(shù)等核心人才。
今年以來(lái)，科創(chuàng)板近150家企業(yè)披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃或方案，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超同期滬深兩市主板、創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的股權(quán)激勵(lì)覆蓋率，覆蓋率超過(guò)40%。
那么為什么科創(chuàng)板公司頻頻使用股權(quán)激勵(lì)呢?
正如瑞聯(lián)新材所言，“吸引和留住公司管理人員、核心技術(shù)人員以及其他人員，充分調(diào)動(dòng)其積極性和創(chuàng)造性，有效提升核心團(tuán)隊(duì)凝聚力和企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，有利于公司的持續(xù)發(fā)展”。
10月23日，芯海科技(688595.SH)稱，同意公司確定以2021年10月21日為首次授予日，并同意向第一類激勵(lì)對(duì)象共127名以80元/股的價(jià)格授予235萬(wàn)股，向第二類激勵(lì)對(duì)象共12名以90元/股的價(jià)格授予53萬(wàn)股。本次授予激勵(lì)對(duì)象共139名，授予股份總數(shù)288萬(wàn)股。
芯海科技稱，公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有利于進(jìn)一步建立、健全長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，吸引和留住優(yōu)秀人才，充分調(diào)動(dòng)公司員工的積極性，有效地將股東利益、公司利益和員工個(gè)人利益結(jié)合在一起，使各方共同關(guān)注公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。
不過(guò)，要實(shí)現(xiàn)留住人才的目標(biāo)，科創(chuàng)板公司一般同時(shí)兼顧激勵(lì)期限的長(zhǎng)短和激勵(lì)對(duì)象的覆蓋率，也就是從激勵(lì)方案的時(shí)間和空間方面同時(shí)下手。
以科創(chuàng)板半導(dǎo)體公司瀾起科技和中微公司，兩家公司股權(quán)激勵(lì)在覆蓋率方面都達(dá)到超過(guò)90%，可以說(shuō)相當(dāng)于全員持股，同時(shí)針對(duì)激勵(lì)期限進(jìn)行設(shè)置。
多樣化考核激勵(lì)人才標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃除了涉及人員較多、力度較大，還有企業(yè)涉及考核標(biāo)準(zhǔn)較為嚴(yán)格，涉及業(yè)績(jī)考核、以及一些具備科創(chuàng)屬性的指標(biāo)。
資本邦注意到，激勵(lì)考核指標(biāo)除了涉及營(yíng)收、凈利潤(rùn)等傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)外，部分科創(chuàng)板企業(yè)還設(shè)置類似研發(fā)投入增長(zhǎng)率、特定研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)度等考核科創(chuàng)屬性明顯的指標(biāo)。
以工大高科(688367.SH)為例，本次激勵(lì)計(jì)劃考核年度為2021-2023年三個(gè)會(huì)計(jì)年度，分年度進(jìn)行業(yè)績(jī)考核并歸屬，以達(dá)到業(yè)績(jī)考核目標(biāo)作為激勵(lì)對(duì)象的歸屬條件。
圖片來(lái)源：工大高科公告
本激勵(lì)計(jì)劃考核指標(biāo)分為兩個(gè)層面：公司層面業(yè)績(jī)考核和個(gè)人層面績(jī)效考核。公司層面業(yè)績(jī)考核為凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率或營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率或礦井無(wú)人駕駛與精確定位項(xiàng)目業(yè)務(wù)收入。
凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率能反映企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)盈利情況，是體現(xiàn)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)和經(jīng)營(yíng)成果最終體現(xiàn)的核心財(cái)務(wù)指標(biāo)，能夠樹(shù)立較好的資本市場(chǎng)形象;營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力，預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要標(biāo)志;礦井無(wú)人駕駛與精確定位項(xiàng)目是公司未來(lái)在智慧礦山產(chǎn)業(yè)中重點(diǎn)布局的領(lǐng)域，考核礦井無(wú)人駕駛與精確定位項(xiàng)目業(yè)務(wù)收入能反映公司在該領(lǐng)域研發(fā)成果的轉(zhuǎn)化和市場(chǎng)應(yīng)用水平。
經(jīng)過(guò)合理預(yù)測(cè)并兼顧本激勵(lì)計(jì)劃的激勵(lì)作用，公司為本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃設(shè)置了業(yè)績(jī)考核目標(biāo)，每個(gè)目標(biāo)包含凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率和礦井無(wú)人駕駛與精確定位項(xiàng)目業(yè)務(wù)收入：以2020年度凈利潤(rùn)為基數(shù)，2021-2023年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率分別不低于20%、44%、72.8%;或以2020年?duì)I業(yè)收入為基數(shù)，2021-2023年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率分別不低于20%、44%、72.8%;或2021年度礦井無(wú)人駕駛與精確定位項(xiàng)目業(yè)務(wù)收入不低于3,000萬(wàn)元，2022年度礦井無(wú)人駕駛與精確定位項(xiàng)目業(yè)務(wù)收入不低于3,800萬(wàn)元，2023年度礦井無(wú)人駕駛與精確定位項(xiàng)目業(yè)務(wù)收入不低于4,400萬(wàn)元。
以上業(yè)績(jī)指標(biāo)的設(shè)定是基于公司歷史業(yè)績(jī)、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況以及公司未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃等相關(guān)因素制定，本激勵(lì)計(jì)劃設(shè)定的考核指標(biāo)具有一定的挑戰(zhàn)性，有助于提升公司競(jìng)爭(zhēng)能力以及調(diào)動(dòng)員工的積極性，確保公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，為股東帶來(lái)更高效、更持久的回報(bào)。
除公司層面業(yè)績(jī)考核外，公司對(duì)激勵(lì)對(duì)象個(gè)人還設(shè)置了嚴(yán)密的績(jī)效考核，能夠?qū)?lì)對(duì)象的工作績(jī)效作出較為準(zhǔn)確、全面的綜合評(píng)價(jià)。公司將根據(jù)激勵(lì)對(duì)象前一年度績(jī)效考評(píng)結(jié)果，確定激勵(lì)對(duì)象個(gè)人是否達(dá)到歸屬的條件。
對(duì)公司而言，業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的設(shè)定兼顧了激勵(lì)對(duì)象、公司和股東的利益，利于吸引和留住優(yōu)秀人才，提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力以及可持續(xù)發(fā)展能力，從而實(shí)現(xiàn)公司階段性發(fā)展目標(biāo)和中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃;對(duì)激勵(lì)對(duì)象而言，業(yè)績(jī)考核目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具有可實(shí)現(xiàn)性，具有較好的激勵(lì)作用。
而在設(shè)置一些具有科創(chuàng)屬性的考核指標(biāo)方面，以君實(shí)生物為例，其2020年考核指標(biāo)包括臨床研究申請(qǐng)不少于2個(gè)以及新藥申請(qǐng)或者擴(kuò)展適應(yīng)癥不少于2項(xiàng)。
此外，以微芯生物為例，其考核指標(biāo)之一是在第一個(gè)歸屬期內(nèi)，公司在境內(nèi)外至少有兩個(gè)研發(fā)項(xiàng)目申請(qǐng)或進(jìn)入臨床試驗(yàn)階段。(陳蒙蒙)
