4月26日晚間，綠城中國先后發(fā)布《關于收購浙江啟智及南通新湖股份之須予披露交易》和《根據(jù)一般授權本公司向新湖中寶集團發(fā)行股份》兩則公告。公告顯示，4月24日，綠城與新湖簽署了收購啟東海上明珠城項目50%股權的協(xié)議;4月26日，綠城與新湖簽訂認購協(xié)議，若交易完成，將向新湖中寶增發(fā)3.23億股，引入其作為公司的戰(zhàn)略合作者，交易總金額為30.685億港元。
據(jù)《證券日報》記者了解，若增發(fā)交易完成后，中交集團持有股比25.06%，九龍倉集團持有股比21.68%，仍分別為綠城中國第一和第二大股東。而新湖所持股比將為12.95%，成為綠城中國的第三大股東。
“有利于公司在較短時間內充實運營及發(fā)展所需的資金，在優(yōu)化資本結構的同時，有效降低凈資產負債率。同時，增發(fā)后總股本增加，市值有所增長，且增發(fā)價對股價有一定的支撐作用。”綠城方面向《證券日報》記者表示，此外，新湖中寶在長三角及其他區(qū)域擁有豐富優(yōu)質的土地資源，遍布浙江、上海、江蘇、湖北、海南等多個省份。未來雙方將進一步探索在更多項目中開展合作的機會。
綠城收購啟東項目50%股權
據(jù)《根據(jù)一般授權本公司向新湖中寶集團發(fā)行股份》披露，4月24日，綠城中國簽署了收購新湖啟東項目50%股權的協(xié)議，交易總價為18.23億元。而此前綠城曾于4月19日受讓新湖中寶沈陽3個項目與上海1個項目，交易總價為22.79億元。
公開資料顯示，新湖南通啟東項目位于環(huán)滬1小時經濟圈，項目占地約1500畝，計容建筑面積198萬平方米，土地規(guī)模大。
綠城方面向本報記者透露，將在啟東項目上與新湖中寶進行深度合作，雙方聯(lián)合操盤，借此充分發(fā)揮綠城營造特色小鎮(zhèn)、養(yǎng)老服務等方面的優(yōu)勢，有望成為綠城康養(yǎng)小鎮(zhèn)的戰(zhàn)略標桿項目。此外，通過此次啟東項目的合作，不僅增加了綠城的土地儲備，也能充分發(fā)揮綠城在大盤開發(fā)上的經驗和優(yōu)勢，有利于加快項目本身的開發(fā)進度，提升運營效率。
“兩家公司邏輯不一樣，新湖中寶主業(yè)是金融，擅長資本運作，地產開發(fā)方面綠城更強一點，一部分股權轉讓給綠城，在綠城帶動下，新湖中寶反而能得到更好回報。同時，新湖中寶變身為綠城第三大股東后，還能分得曾轉讓給綠城操盤的項目的股東權益。”同策咨詢研究中心總監(jiān)張宏偉在接受《證券日報》記者時表示，從綠城方面來講，無論是招牌掛拿地還是收購項目股權，都是在增加土地儲備，搶奪市場份額。
事實上，近幾年，綠城積極拓寬投資渠道，一方面持續(xù)提升招拍掛投資力度和質量;另一方面大幅提高收并購能力。據(jù)悉，2020年至今，綠城先后獲取27個項目，新增貨值1249億元，其中9個項目以收并購方式獲取。顯然，綠城通過多元拿地、多措并舉的投資策略已經取得了不小的成效。
近31億港元引入戰(zhàn)略投資者
據(jù)另一則《根據(jù)一般授權本公司向新湖中寶集團發(fā)行股份》的公告披露，綠城中國將向新湖中寶增發(fā)3.23億股，按照每股9.5港元發(fā)行，增發(fā)總金額約30.685億港元。新湖中寶將作為戰(zhàn)略投資者入股綠城中國。
公開信息顯示，新湖中寶早在1999年就在上海證券交易所上市，其主體長期信用等級評定為AA+，評級展望為穩(wěn)定，主要從事房地產、金融服務和金融技術以及高科技投資等業(yè)務。新湖中寶還是滬深300指數(shù)、MSCI中國A股指數(shù)的成份股。
“綠城以18.23億元收購新湖中寶旗下子公司股權，新湖中寶以30.69億港元入股綠城，兩個企業(yè)實際上形成了相互支持的導向。”地產分析師嚴躍進在接受《證券日報》記者采訪時表示，綠城今年拿地動作猛烈，積極發(fā)力擴大規(guī)模的導向明顯。新湖中寶這兩年傳統(tǒng)地產業(yè)務開發(fā)相對緩慢和滯后，通過項目轉讓走輕資產模式。
綠城方面表示，此次增發(fā)的目的是引入戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)強強聯(lián)合聯(lián)動，提升公司價值。綠城認為，通過向新湖中寶增發(fā)股份，可在較短時間內充實公司運營及發(fā)展所需的資金。從財務層面，可優(yōu)化資本結構，有效降低凈資產負債率;從經營層面，深化全國布局，擴大土地儲備，有效提高公司資產的盈利能力和資金使用效率，進一步提升公司的經營績效。此外，綠城還強調道，更看重未來兩家公司在地產存量項目、新增項目，以及非地產領域的協(xié)同效應，實現(xiàn)雙方互利共贏和資源共享。
新湖中寶則表示，公司增資入股綠城中國系基于雙方長期良好合作的共識和基礎，并有意向就未來發(fā)展加大合作力度，發(fā)揮各自的品牌、土儲、資金等優(yōu)勢，實現(xiàn)共贏。
據(jù)悉，這個協(xié)同效應主要表現(xiàn)在以下兩個方面。
首先，在房地產開發(fā)領域，新湖的土地資源主要分布在長三角等區(qū)域，如浙江、上海、江蘇、湖北、海南等多個省份，且擁有豐富的開發(fā)運營經驗。而綠城中國一直把“區(qū)域聚焦、城市深耕”作為投資戰(zhàn)略，在布局上以長三角為大本營，聚焦五大重點城市群。兩者在投資布局上高度吻合，方便雙方在更多項目中開展合作。
其次，在非地產開發(fā)領域，新湖在金融服務、金融科技、高科技領域方面進行了大量投資，涉及銀行、證券、期貨、保險，以及區(qū)塊鏈、信息技術、芯片半導體等領域。而近年來，綠城也在“綠城+”業(yè)務板塊上加長產業(yè)鏈、加粗產業(yè)束，不斷豐富內涵。未來雙方也可能在非房地產主業(yè)領域內形成合作和協(xié)同關系。
“在當前降溫的市場格局下，主營業(yè)務非地產領域的企業(yè)面臨很多項目開發(fā)壓力，會積極尋求各類資本投資。”嚴躍進表示，對地產開發(fā)企業(yè)來說，后續(xù)多元化業(yè)務需要推進，而土地儲備是其中一個關鍵。與一些信任度高的企業(yè)合作，有助于獲得性價比較高的土地資源，同時也有助于后續(xù)銷售業(yè)績的快速提升。(記者 王麗新)
