躲過了3月全球資本市場巨震，卻倒在了巨額贖回引發(fā)的暴跌之中，4月13日，一只混合基金單日暴跌37.51%，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

Wind數(shù)據(jù)顯示，4月13日，泰達(dá)宏利創(chuàng)金混合A、C兩類份額凈值分別下跌37.51%、21.61%，也因為受到當(dāng)日暴跌拖累，泰達(dá)宏利創(chuàng)金混合今年以來在全市場基金中的跌幅排名僅次于幾只跟蹤原油的QDII基金。

又一只混合基金凈值暴跌

不到一周的時間，連續(xù)兩只混合基金凈值出現(xiàn)暴跌，基金投資也要有“強大的心臟”。繼上周華商回報混合單日暴跌23.97%之后，又一只混合基金本周一發(fā)生凈值異動。

4月13日，泰達(dá)宏利創(chuàng)金混合A、C兩類份額分別下跌37.51%、21.61%，位列全市場基金跌幅榜第一、第二位。

對于巨虧原因，基金君第一反應(yīng)是不是又是踩雷?畢竟最近一年，違約債券引發(fā)了不少基金凈值下跌慘案。不過從泰達(dá)宏利創(chuàng)金混合披露的2019年4季度末持倉數(shù)據(jù)上看，該基金前十大重倉股都是工商銀行、建設(shè)銀行等藍(lán)籌股，前五大重倉債券中，四只是政策性金融債、一只是商業(yè)銀行金融債，也幾乎沒有違約可能。

而后，基金君又查了一下分紅情況，該基金近期也沒有分紅，無論基金單位凈值還是累計凈值均出現(xiàn)了暴跌情形。

有業(yè)內(nèi)人士猜測，基金凈值大幅下跌或是發(fā)生巨額贖回時，由于存在“四舍五入”的情況，贖回時基金凈值可能多算一些并且會由贖回的投資者帶走，導(dǎo)致基金凈值出現(xiàn)下跌，不過在4月10日時，泰達(dá)宏利創(chuàng)金混合A 類份額發(fā)生大額贖回，基金管理人已經(jīng)自4月10日起提高A類份額凈值精度至小數(shù)點后八位，小數(shù)點后第九位四舍五入。

也有業(yè)內(nèi)人士猜測，基金大跌的原因也可能是巨額贖回導(dǎo)致基金規(guī)模大幅縮水后，基金每日計提的固定費用仍需要攤銷至基金資產(chǎn)中，導(dǎo)致基金單位凈值出現(xiàn)大幅虧損。

根據(jù)泰達(dá)宏利創(chuàng)金四季報，截至2019年底，泰達(dá)宏利創(chuàng)金A類份額只有8534萬份，C類份額仍有1.95億份，一旦基金發(fā)生巨額贖回，會使得整個規(guī)模暴跌，而固定收取的運營費用在規(guī)模大幅縮水之后，嚴(yán)重侵蝕基金凈值。

從之前披露的季報上看， 2019年8月7日至2019年10月28日、 2019年8月7 日至2019年9月30日、2019年3月22日至2019年5月13日3個時間段，泰達(dá)宏利創(chuàng)金也接連提醒該基金出現(xiàn)連續(xù)超過20個工作日但不滿60個工作日基金份額持有人數(shù)量低于200人的情形。

截止去年年末，泰達(dá)宏利創(chuàng)金兩大機構(gòu)投資者持有基金份額比例分別達(dá)到20.66%、17.82%，基金四季報中也提示，報告期內(nèi)，本基金存在單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過基金總份額 20%的情況，易發(fā)生巨額贖回的情況，存在基金資產(chǎn)無法以合理價格及時變現(xiàn)以支付投資者贖回款的風(fēng)險，以及基金份額凈值出現(xiàn)大幅波動的風(fēng)險。

此前也有基金巨額贖回導(dǎo)致巨虧

事實上，巨額贖回導(dǎo)致基金凈值暴跌的現(xiàn)象已經(jīng)多次發(fā)生。

基金君此前曾報道，北京一家公司旗下某只基金C份額2016年1月28日單位凈值為1.039元，1月29日卻只剩0.337元，一天時間暴跌67.56%!

該基金是一只追求絕對回報的打新基金，此前，雖然股市出現(xiàn)暴跌，但其C份額單位凈值一直保持堅挺，甚至還有點正收益。但偏偏在股市大漲的情況下凈值出現(xiàn)不可思議暴跌。

彼時，有業(yè)內(nèi)人士分析，造成該基金C份額巨虧的原因很可能是巨額贖回之后基金份額所剩無幾，但某些固定費用依然計提導(dǎo)致，也就是說，該基金C份額應(yīng)該是在1月28日被大規(guī)模贖回，造成1月29日份額規(guī)模很小很小，盡管規(guī)模暴跌，但該基金依然要承擔(dān)某些固定的費用，而這些費用的計提使得該基金凈值嚴(yán)重縮水，最終招致令人震驚的虧損。(若暉)