近日，隴神戎發(fā)因扣非后歸母凈利潤(rùn)虧損、毛利率下滑、商譽(yù)減值測(cè)試存疑及推廣費(fèi)及差旅費(fèi)占比較高等問(wèn)題收深交所問(wèn)詢。
此前，4月25日晚間，隴神戎發(fā)公告稱，公司擬以發(fā)行股份及現(xiàn)金支付的方式購(gòu)買甘肅藥業(yè)集團(tuán)(持股44%)和甘肅農(nóng)墾集團(tuán)(持股51%)合計(jì)持有甘肅普安制藥有限公司95%股權(quán)，并募集配套資金。4月26日開(kāi)市起隴神戎發(fā)開(kāi)始停牌，公司預(yù)計(jì)5月13日前披露此次交易方案。
不過(guò)，隴神戎發(fā)增收不增利受到深交所的關(guān)注。2020年年報(bào)顯示，隴神戎發(fā)營(yíng)業(yè)收入為2.55億元，較上年同期增長(zhǎng)6.65%，扣非后歸母凈利潤(rùn)為-259.55萬(wàn)元，同比下降147.75%。對(duì)此，深交所要求隴神戎發(fā)說(shuō)明營(yíng)業(yè)收入小幅增長(zhǎng)而扣非后歸母凈利潤(rùn)虧損的原因及合理性。隴神戎發(fā)需結(jié)合前十大客戶及供應(yīng)商的銷售和采購(gòu)金額及占比、新增及退出情況向深交所解釋2020年業(yè)績(jī)下滑的原因及合理性，同時(shí)報(bào)備近三年前十大客戶和供應(yīng)商名單和關(guān)聯(lián)關(guān)系情況。
分產(chǎn)品看，2020年隴神戎發(fā)新增藥品收入623.98萬(wàn)元，占收入總額2.45%。此外，公司報(bào)告期內(nèi)確認(rèn)除滴丸劑類和物流配送業(yè)務(wù)外的其他10項(xiàng)類型業(yè)務(wù)收入合計(jì)2,602.11萬(wàn)元，占比10.21%;物流配送業(yè)務(wù)和“其他”業(yè)務(wù)收入分別為3880.91萬(wàn)元、1010.83萬(wàn)元，收入同比增長(zhǎng)分別為64.43%、520.12%。
對(duì)于報(bào)告期內(nèi)新增的藥品銷售的業(yè)務(wù)模式，隴神戎發(fā)需要向深交所說(shuō)明該業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的主要產(chǎn)品或服務(wù)，銷售模式是否代理銷售，公司對(duì)此業(yè)務(wù)采用的收入確認(rèn)政策，會(huì)計(jì)處理是否與同行業(yè)同類業(yè)務(wù)存在差異。同時(shí)，公司也需要說(shuō)明“其他”業(yè)務(wù)收大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。
值得注意的是，2020年隴神戎發(fā)物流配送業(yè)務(wù)毛利率下滑19.44個(gè)百分點(diǎn)。因此，深交所要求隴神戎發(fā)逐項(xiàng)說(shuō)明2020年收入、毛利率變動(dòng)的原因及合理性和物流配送業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)但毛利率卻大幅下滑的原因及合理性。并補(bǔ)充說(shuō)明相關(guān)業(yè)務(wù)的客戶或供應(yīng)商是否同公司及相關(guān)董事、股東和高管人員存在關(guān)聯(lián)關(guān)或業(yè)務(wù)、資金往來(lái)。
隴神戎發(fā)的商譽(yù)減值測(cè)試也存疑。公開(kāi)信息顯示，隴神戎發(fā)于2019年5月17日與自然人王青川、宋學(xué)梅簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》和《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，并通過(guò)公司自有資金2,448.00萬(wàn)元收購(gòu)交易對(duì)方合計(jì)持有蘭州三元藥業(yè)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“三元藥業(yè)”或“標(biāo)的公司”)51%的股權(quán)。三元藥業(yè)2020年度實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)295.42萬(wàn)元，業(yè)績(jī)承諾完成率為36.93%，因新冠肺炎疫情影響及承接甘肅省防疫物資的采購(gòu)、儲(chǔ)備等業(yè)務(wù)，導(dǎo)致三元藥業(yè)未完成當(dāng)年業(yè)績(jī)承諾。針對(duì)這一現(xiàn)狀，隴神戎發(fā)藥業(yè)針對(duì)目標(biāo)公司業(yè)績(jī)情況進(jìn)行了商譽(yù)減值測(cè)試，結(jié)果表明目標(biāo)公司經(jīng)營(yíng)情況未造成商譽(yù)減值等情形。
因此，深交所要求隴神戎發(fā)結(jié)合三元藥業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、主要客戶、在手訂單、服務(wù)價(jià)格和結(jié)算周期等的變化情況，說(shuō)明新冠疫情對(duì)三元藥業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響的具體體現(xiàn)。并分析三元藥業(yè)2020年各季度業(yè)績(jī)變化趨勢(shì)和2019年業(yè)績(jī)變動(dòng)趨勢(shì)是否一致，與疫情發(fā)展是否一致;同時(shí)說(shuō)明是否存在其他因素導(dǎo)致三元藥業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑、疫情影響是否為導(dǎo)致業(yè)績(jī)下滑的暫時(shí)性因素等。針對(duì)未計(jì)提商譽(yù)減值現(xiàn)象，隴神戎發(fā)需結(jié)合2019年度相關(guān)參數(shù)及其變動(dòng)情況，進(jìn)一步說(shuō)明收購(gòu)三元藥業(yè)對(duì)應(yīng)形成的商譽(yù)是否出現(xiàn)減值跡象，以及未計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備是否合理。
作為醫(yī)藥制造企業(yè)，隴神戎發(fā)的推廣費(fèi)和差旅費(fèi)占比較高引起深交所的注意。2018-2020年，公司銷售費(fèi)用分別為4726.34萬(wàn)元、4561.02萬(wàn)元和5268.82萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為23.26%、19.08%和20.67%，其中市場(chǎng)推廣費(fèi)和差旅費(fèi)金額及占比較高。
隴神戎發(fā)需要補(bǔ)充說(shuō)明銷售費(fèi)用增幅高于營(yíng)業(yè)收入增幅的原因及合理性，近三年市場(chǎng)推廣費(fèi)和差旅費(fèi)金額較高、占比較大的原因及合理性，公司近三年銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重持續(xù)保持在20%左右的原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例、具備商業(yè)邏輯，與同行業(yè)可比上市公司相比是否存在較大差異。
針對(duì)推廣費(fèi)占比高，隴神戎發(fā)需要說(shuō)明公司進(jìn)行市場(chǎng)、學(xué)術(shù)推廣等營(yíng)銷活動(dòng)及相關(guān)費(fèi)用支出的申請(qǐng)、審批流程及負(fù)責(zé)人，公司確保大額銷售費(fèi)用支出的真實(shí)性、合規(guī)性的措施，并自查是否存在相關(guān)費(fèi)用支出違規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)，是否存在帶金銷售的行為，是否存在商業(yè)賄賂或變相商業(yè)賄賂的行為。
此外，隴神戎發(fā)藥業(yè)還需就對(duì)華龍證券股份有限公司和寧波華灃投資合伙企業(yè)(有限合伙)股權(quán)投資的具體情況、應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備以及公司控股股東變更及是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題向深交所提交書(shū)面說(shuō)明。(記者葉淺 胡靖聆 單盛群)
