備受關注的基金公司“期中考”終于落幕。
基金投資者們在各大公募公布的中報里，找尋自己關心的基金公司的“財富密碼”：哪些基金公司賺錢能力強?哪些公司更受投資者偏愛?個人投資者與機構投資者的偏好有何異同?
總體來看，與2020年同期相比，公募基金今年上半年的總利潤增長明顯。其中，頭部基金公司無論在總利潤、管理費收入還是投資者喜愛程度中，均表現不俗。此外，個人投資者更看重基金經理的光環，明星基金經理所管理的產品，個人持有者戶數較多;而機構投資者則偏愛FOF基金與ETF基金。
頭部公司仍是賺錢王者
截至8月31日，共有142家基金公司披露了中報，合計盈利6478.5億元。根據天相投顧統計，2021年上半年，市場上混合型基金的總利潤為2989.19億元，在所有類型基金中總利潤最高;股票型基金的總利潤次之，為1334.89億元;貨幣型基金的總利潤為1072.72億元;債券型基金則以920.97億元位列第四位;商品型基金則有所虧損，虧損數額為24.62億元。
與2020年上半年的7183.44億元總利潤相比，2021年上半年，公募基金的總利潤有所下降，其中混合型基金、股票型基金、FOF基金、商品型基金的總利潤下降明顯;不過，貨幣型基金、債券型基金以及QDII基金的總利潤則有所增加。
從基金數量來看，截至2021年上半年末，市場共有11699只基金，與2020年中報顯示的9318只基金相比有所增加，各類型基金的數量均有所增加，其中混合型基金的數量增幅明顯。
在諸多基金公司中，頭部基金的賺錢能力依然強勁。其中，從行業前十看，易方達基金以412.52億元的總利潤位居榜首;匯添富基金、華夏基金分別以360.85億元和329.20億元緊隨其后;中歐基金、廣發基金、富國基金、工銀瑞信基金、南方基金、嘉實基金的總利潤均超過200億元，銀華基金的凈利潤為192.33億元。
與2020年中報相比，各基金公司的排位也發生了變化：盡管易方達基金堅守住了第一名的位置，其總利潤較2020年同期的482.57億元有所下降;匯添富基金、華夏基金、中歐基金、工銀瑞信基金不僅總利潤較去年同期有所增加，排名也實現了進步;廣發基金、富國基金、南方基金、嘉實基金的總利潤不及去年同期，排名也有所下滑，興證全球基金更是掉出前十名的位置，銀華基金則擠進前十名。
從基金數量方面來看，易方達基金、匯添富基金、華夏基金、中歐基金、廣發基金、工銀瑞信基金、嘉實基金旗下的基金數量有所增加，富國基金的基金數量則較去年同期有所減少。
除了總利潤，頭部基金的管理費收入也值得關注。2021年中報顯示，易方達基金的管理費收入為51.07億元，與去年同期的22.88億元相比，實現超雙倍的增長。廣發基金、匯添富基金、富國基金、華夏基金、興證全球基金、中歐基金與去年同期相比，均實現了2倍的管理費收入增幅;南方基金、嘉實基金景順長城基金的管理費收入也實現了不小的增長。而2020年中報排名第二的天弘基金與排名第十的博時基金則消失在2021年中報管理費收入排名前十的榜單中。
有趣的是，盡管部分基金公司的賺錢能力較強，不過，在吸引投資者方面則另有一番景象。以個人投資者的持有份額數為例，天弘基金連續2年中報蟬聯榜首，博時基金、鵬華基金分別以4020.39億份和3312.32億份的持有數位列第八名和第十米高的位置。從基金份額數的變化來看，只有天弘基金的份額數有所減少，易方達基金、匯添富基金、南方基金、廣發基金的份額數均有不少的增長，數量超5000億份。從前十名來看，與2020年中報相比，2021年中報中，個人投資者持有份額普遍增長。
此外，與2020年中報相似，今年中報顯示，在個人投資者的持有的主動權益類前十的產品中，持有戶數多的仍是明星基金經理如張坤、葛蘭、謝治宇、蔡嵩松等，個人投資者對明星基金經理的偏愛可見一斑。
從數據可見的一個顯著變化是，基金公司排名在機構持有人部分迎來了大換血。除頭部基金公司外，建信基金、華寶基金的機構持有份額數也位列前十。與2020年中報相比，2021年中報顯示，機構持有基金份額數普遍增加，其中易方達基金和博時基金的持有份數超過4000億份，廣發基金、南方基金等四家公司的持有份額數亦超過3000億份。此外，建信基金、鵬華基金、華寶基金也出現在機構持有份額前十的榜單中。具體到持有份額前十的主動權益類產品中，LOF基金與ETF基金則成功地受到機構持有者的喜愛。
此外，在今年中期基金二十大持倉股中，貴州茅臺、五糧液、海康威視、隆基股份、招商銀行、瀘州老窖、洋河股份、長春高新更受易方達基金的偏愛，成為這些公司持有股數最多的基金公司。寧德時代和智飛生物則是富國基金的心頭好;匯添富基金則成為藥明康德、韋爾股份持股數組多的基金公司;邁瑞醫療、中國中免是景順長城的持股重地。
投資者利益不可忽視
回顧過去半年公募基金的表現，東莞證券點評道：今年以來市場風格相對去年發生了巨大的變化，大消費和新能源相關行業分化嚴重，但從資深基金經理的觀點和持倉來看，多數仍堅持在自己擅長的領域，長期來看，做能力圈內的投資往往勝率更高，對投資者來說，降低波動的做法是均衡配置優質產品，切忌在輪動加速的市場中追漲殺跌。債市方面，貨幣政策收緊的可能性較低，低風險投資者可關注資深、績優的基金經理管理的純債基金。
天風證券在其研報中表示，未來，隨著居民財富管理需求的持續釋放，頭部基金依托其品牌效應，預計市場份額將持續提升。
值得關注的是，8月31日，中國證監會主席易會滿在會上發表了題為《守初心、練內功、優服務、加快推進基金業高質量發展》的講話，其中提到，我國基金業已成為服務實體經濟和居民財富管理的重要力量，以1998年第一批公募基金設立為標志，我國公募基金行業從試點起步，快速發展壯大，作為重要的機構投資者，在資本市場改革發展穩定中發揮著日益重要的作用。
他表示，要更加突出行業自身發展和客戶價值增長的同提升、共進步。貫穿金融服務業一個共同理念就是：堅持以客戶為中心，業務開展和服務創新必須優先考慮客戶需求，實現可持續的互信共贏。
總體看，公募基金行業堅持持有人利益優先，不斷創新產品和服務，在回報投資者、服務投資者方面取得了積極成效，但仍有較大改進空間。比如，記者采訪中發現，基金賺錢、基民不賺錢的問題時有發生，這其中固然有投資者自身的因素，但也有行業自身發展觀和經營觀的問題，反映的是規模情結濃厚，重營銷輕持續服務;有的代理銷售機構和從業人員背離客戶利益，誘導“贖舊買新”。在接受采訪的業內人士看來，這些問題必須從維護投資者合法權益的高度切實加以解決，基金機構應自覺堅守客戶利益至上，在為客戶創造最大價值的同時實現公司的成長壯大。(記者 李沁)
