芯片半導(dǎo)體、鋰電池、智能機(jī)械……諸多產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的進(jìn)口替代正在為A股公司帶來(lái)成長(zhǎng)新動(dòng)力。

據(jù)上證報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至4月24日，有324家A股公司發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)喜比例超過(guò)74%(包括預(yù)增、略增、扭虧等)。其中，鋼鐵、有色金屬、化工三大行業(yè)預(yù)增比例居前，顯示供給側(cè)改革效果得到延續(xù)，上市公司如杭氧股份、凱美特氣、天原集團(tuán)、天奇股份、塔牌集團(tuán)等財(cái)報(bào)亮眼。

在其他細(xì)分領(lǐng)域，芯片半導(dǎo)體和鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)動(dòng)力強(qiáng)勁，如新綸科技、紫光國(guó)芯、雅克科技、威華股份、江特電機(jī)、星源材質(zhì)、雅化集團(tuán)等。另外，與北斗導(dǎo)航、5G相關(guān)的公司，如合眾思?jí)?、日海通訊、奧維通信業(yè)績(jī)?cè)鏊僖草^明顯。

國(guó)產(chǎn)化需求推升業(yè)績(jī)

中興通訊事件令芯片國(guó)產(chǎn)化成為焦點(diǎn)問(wèn)題。實(shí)際上，已有不少半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司在進(jìn)口替代上取得了突破，駛?cè)氤砷L(zhǎng)快車(chē)道。如新綸科技上半年凈利潤(rùn)預(yù)增135%至185%、光華科技預(yù)增70%至100%、雅克科技預(yù)增25%至75%。

其中，新綸科技所從事的電子材料、鋰電池材料、光電顯示材料等業(yè)務(wù)，都有大量國(guó)產(chǎn)化替代需求。公司預(yù)計(jì)，今年上半年凈利潤(rùn)區(qū)間在1.74億至2.11億元。公司表示，旗下電子功能材料產(chǎn)品陸續(xù)導(dǎo)入蘋(píng)果、OPPO、三星、DELL、亞馬遜等終端品牌;二季度還將進(jìn)入鋰電池行業(yè)傳統(tǒng)旺季，公司的鋁塑膜產(chǎn)品已在去年下半年先后導(dǎo)入多家軟包鋰電池廠商，預(yù)計(jì)二季度出貨量同比將有較大增長(zhǎng)。

在完成對(duì)江蘇先科、成都科美特的并購(gòu)后，雅克科技的電子材料業(yè)務(wù)延伸至硅微粉、半導(dǎo)體前驅(qū)體、電子特種氣體等領(lǐng)域。公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)在5329.3萬(wàn)元至7461.02萬(wàn)元。

光華科技的主要產(chǎn)品有PCB(印制電路板)化學(xué)品、鋰電池材料及化學(xué)試劑三大類(lèi)，公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比大增，主要受益于下游行業(yè)的快速發(fā)展、產(chǎn)品進(jìn)口替代加速，以及公司技術(shù)實(shí)力、品牌影響力的進(jìn)一步提升。

紫光國(guó)芯也憑借智能安全芯片業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)上半年盈利同比增長(zhǎng)45%至75%。公司表示：“隨著我國(guó)智能安全芯片設(shè)計(jì)技術(shù)和生產(chǎn)能力的不斷增強(qiáng)，國(guó)產(chǎn)芯片企業(yè)已逐步成為市場(chǎng)主力，未來(lái)智能終端及物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的需求將帶來(lái)更大發(fā)展空間。”公司同時(shí)坦言：“目前，作為特種裝備核心的特種集成電路產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化比例仍然較低，而國(guó)家已對(duì)特種裝備用集成電路產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化率提出了硬性要求，必將激發(fā)特種裝備生產(chǎn)企業(yè)對(duì)國(guó)產(chǎn)集成電路的新一輪采購(gòu)需求。”

此外，受益于新能源車(chē)和鋰電池產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，威華股份上半年盈利預(yù)增5倍、江特電機(jī)預(yù)增4倍，星源材質(zhì)、雅化集團(tuán)預(yù)增幅度在1倍以?xún)?nèi)。其中，威華股份稱(chēng)，為適應(yīng)電池級(jí)鋰鹽產(chǎn)品需求的不斷增長(zhǎng)，子公司致遠(yuǎn)鋰業(yè)的首條1.3萬(wàn)噸產(chǎn)能的電池級(jí)碳酸鋰、氫氧化鋰生產(chǎn)線已于今年3月正式投產(chǎn)，隨著二季度產(chǎn)能逐步釋放，預(yù)計(jì)鋰鹽業(yè)務(wù)將大幅增厚公司業(yè)績(jī)，成為新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。江特電機(jī)也因碳酸鋰產(chǎn)銷(xiāo)量增加，預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)可達(dá)3.10億元至3.41億元。

供給側(cè)改革效果延續(xù)

鋼鐵、水泥、化工等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，也繼續(xù)受益供給側(cè)改革。如杭氧股份上半年業(yè)績(jī)預(yù)增220.32%至270.15%、凱美特氣預(yù)增180%至230%、天原集團(tuán)預(yù)增186.20%至224.35%、天奇股份預(yù)增120%至170%、塔牌集團(tuán)預(yù)增130%至180%、金固股份預(yù)計(jì)上半年扭虧、揚(yáng)農(nóng)化工預(yù)增80%至130%。

其中，鋼鐵產(chǎn)業(yè)隨著去產(chǎn)能的不斷深入，地條鋼被快速清除，引發(fā)廢鋼價(jià)格觸底反彈。天奇股份的廢鋼破碎生產(chǎn)線設(shè)備因此供不應(yīng)求，訂單劇增。類(lèi)似的，從事空分設(shè)備和工業(yè)氣體業(yè)務(wù)的杭氧股份，也與鋼鐵、化工等傳統(tǒng)行業(yè)密切相關(guān)，公司預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為3.15億元至3.64億元。

在化工行業(yè)，天原集團(tuán)目前擁有氯堿化工、化工新材料、新能源電池材料等業(yè)務(wù)板塊，持續(xù)受益于主要產(chǎn)品價(jià)格上漲。揚(yáng)農(nóng)化工上半年預(yù)增主要是因?yàn)榭毓勺庸緝?yōu)嘉公司二期項(xiàng)目于2017年中建成投產(chǎn)，且農(nóng)用菊酯價(jià)格去年四季度開(kāi)始上漲，目前價(jià)格處于高位。

水泥板塊的塔牌集團(tuán)則預(yù)計(jì)，二季度水泥市場(chǎng)價(jià)格維持高位區(qū)間運(yùn)行，同比有較大幅度上升。(作者：王雪青)