牛年以來，股市一直在震蕩調(diào)整，與此同時(shí)，公募基金業(yè)績(jī)也“泥沙俱下”，即便是五星級(jí)基金的匯添富消費(fèi)行業(yè)混合(000083)也沒撐住，反而業(yè)績(jī)已經(jīng)滑落至后半營(yíng)了。中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)經(jīng)過測(cè)算發(fā)現(xiàn)，匯添富消費(fèi)行業(yè)混合在短短26個(gè)交易日，資產(chǎn)凈值已經(jīng)蒸發(fā)掉近46億元。基金經(jīng)理胡昕煒終于坐不住了!
凈值規(guī)模狂跌46億元
據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)觀匯添富消費(fèi)行業(yè)混合為業(yè)內(nèi)公認(rèn)的五星級(jí)基金，但期盼越大失望就越大，該基金牛年以來的操作卻大跌眼鏡。
鼠年最后一個(gè)交易日(2月10日)，匯添富消費(fèi)行業(yè)混合單位累計(jì)凈值為9.9770元，距10元大關(guān)僅一步之遙;時(shí)至3月25日，單位累計(jì)凈值則為7.8050元。也就是說，短短26個(gè)交易日，匯添富消費(fèi)行業(yè)混合單位累計(jì)凈值下跌了2.172元，按截至去年年底的總份額21.06億份計(jì)算，資產(chǎn)凈值已經(jīng)蒸發(fā)掉45.74億元。
實(shí)際上，匯添富消費(fèi)行業(yè)混合今年以來已經(jīng)出現(xiàn)了凈值規(guī)模負(fù)增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至去年年底的資產(chǎn)凈值規(guī)模為176.96億元，而目前資產(chǎn)凈值規(guī)模則為164.37億元，不到三個(gè)月凈值規(guī)模減少了12.59億元。這是在假定基金份額不變的前提下測(cè)算的。不過，在牛年以來的持續(xù)調(diào)整中，很難有投資者不贖回該基金。
抱團(tuán)茅臺(tái)五糧液惹禍端
據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng)觀察，匯添富消費(fèi)行業(yè)混合在去年年底緊緊抱著貴州茅臺(tái)與五糧液，分別為該基金的頭號(hào)重倉股與二號(hào)重倉股。
持倉數(shù)據(jù)顯示，匯添富消費(fèi)行業(yè)混合截至去年年底的股票配置市值達(dá)164.54億元，占基金總資產(chǎn)比例91.41%，可謂是頂格配置了股票。該基金第一大重倉股是貴州茅臺(tái)，持股市值為 17.58億元，占基金凈資產(chǎn)比例9.94%;二號(hào)重倉股是五糧液，持股市值為 16.93億元，占基金凈資產(chǎn)比例9.57%
“在第四季度，本基金增持了受益于消費(fèi)復(fù)蘇的白酒、家電、醫(yī)藥消費(fèi)等子行業(yè)，取得了一定的效果，但我們?cè)谄嚨刃袠I(yè)的投資力度不足，較為遺憾。”胡昕煒在基金2020年四季報(bào)中表示，“我們對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)中國(guó)優(yōu)秀企業(yè)的高質(zhì)量增長(zhǎng)，更加充滿信心。消費(fèi)行業(yè)在當(dāng)前仍是A股市場(chǎng)性價(jià)比較高的板塊之一。”
值得注意的是，胡昕煒累計(jì)任職時(shí)間4年又354天，現(xiàn)任基金資產(chǎn)規(guī)模611.13億(11只基金)。縱向來看，匯添富消費(fèi)行業(yè)混合今年來回報(bào)率為-4.05%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸同類基金-2.35%的平均業(yè)績(jī)，在4400余只基金中，位居第2891名。他管理的匯添富中盤價(jià)值精選混合A、匯添富中盤價(jià)值精選混合C年內(nèi)分別回報(bào)率為-2.80%、-2.93%，同期排名分別為2591名、2624名，均為后半營(yíng)。這兩只基金前五大重倉股同樣出現(xiàn)了貴州茅臺(tái)。
