本報記者 李昱丞

見習(xí)記者 李雯珊 張軍兵

12月5日，招商蛇口發(fā)布了關(guān)于籌劃發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金事項的停牌公告。時隔約兩周（12月17日），該公司又最新公告了《發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案》，并稱將于12月19日復(fù)牌。

【資料圖】

公告顯示，招商蛇口擬通過發(fā)行股份購買深圳市投資控股有限公司（下稱“深投控”）持有的深圳市南油（集團）有限公司（下稱“南油集團”）24%股權(quán)、招商局投資發(fā)展有限公司（下稱“招商局投資發(fā)展”）持有的深圳市招商前海實業(yè)發(fā)展有限公司（下稱“招商前海實業(yè)”）2.89%股權(quán)，本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)的發(fā)行價格為15.06元/股。

“招商蛇口作為招商局集團旗下城市綜合開發(fā)運營板塊的旗艦企業(yè)，是集團內(nèi)唯一的地產(chǎn)資產(chǎn)整合平臺及重要的業(yè)務(wù)協(xié)同平臺。本次交易有利于增加公司對前海自貿(mào)投資的權(quán)益比例，增加公司享有的前海片區(qū)資源價值，加快前海蛇口自貿(mào)區(qū)的開發(fā)建設(shè)，夯實招商蛇口的綜合競爭力。”招商蛇口董秘辦相關(guān)人士向《證券日報》記者表示。

加速布局前海片區(qū)

招商蛇口在公告中披露，本次交易系收購上市公司控股下屬公司的少數(shù)股權(quán)。交易完成后，招商蛇口將直接及間接持有南油集團100%股權(quán)，對招商前海實業(yè)的直接及間接持股比例將由83.10%增至85.99%，上市公司對于招商前海實業(yè)的權(quán)益比例提升約13.65%。

公開資料顯示，招商蛇口于2020年曾推進發(fā)行股份購買南油集團24%股權(quán)以加碼前海，在過會后因“宏觀環(huán)境變化等原因”終止。“本次披露的重組預(yù)案，并非前次重組的重啟，實質(zhì)上在加碼前海、募配融資方面均實現(xiàn)了升級。”上述董秘辦人士認為。

據(jù)了解，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)南油集團24%股權(quán)與深圳前海實業(yè)2.89%股權(quán)，對應(yīng)前海自貿(mào)投資權(quán)益合計約6.83%，而前海自貿(mào)投資是深圳前海片區(qū)重要的土地持有主體與開發(fā)建設(shè)及投資運營主體。

上述董秘辦人士表示，“招商蛇口對前海自貿(mào)投資的持股結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜，招商局集團、深投控本次資源注入，有利于招商蛇口理順對前海自貿(mào)投資的持股結(jié)構(gòu)，優(yōu)化股東治理機制以及開發(fā)決策效率，加快前海開發(fā)建設(shè)。”

“在房企股權(quán)融資放開后，招商蛇口披露相關(guān)收購資產(chǎn)預(yù)案，此舉有利于擴大前海區(qū)域優(yōu)質(zhì)資源控制權(quán)，充分盤活存量資產(chǎn)，改善負債結(jié)構(gòu)。”開源證券房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)分析師向記者表示。

積極迎接新周期

在公告中，招商蛇口明確表示，本次募集配套資金在扣除中介機構(gòu)費用和相關(guān)稅費后，將用于存量涉房項目、標(biāo)的公司的項目建設(shè)、補充流動資金、償還債務(wù)等，不用于拿地拍地、開發(fā)新樓盤等。

“房地產(chǎn)仍然是國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)。對于以房地產(chǎn)開發(fā)運營為主業(yè)的央企子公司來說，應(yīng)主動迎接‘新周期’，在滿足市場剛性和改善性住房需求，尤其要在保交樓、保民生、保穩(wěn)定各項工作以及盤活存量資產(chǎn)方面，發(fā)揮一定的支撐保障作用。”中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會研究員吳剛梁向記者如是說。

今年前三季度，招商蛇口營業(yè)收入為894.84億元，同比增長9.45%，凈利潤為29.57億元，同比減少53.44%。截至9月30日，公司總資產(chǎn)約9234.98億元，同比增長7.86%，持有貨幣資金約773.85億元。

“招商蛇口在2022年實施了一系列積極的經(jīng)營舉措，聚焦核心區(qū)域增加優(yōu)質(zhì)土儲。雖然在拿地端增加了大量投資，但其資產(chǎn)負債率仍為龍頭房企中較低水平。本次融資有助于進一步增厚權(quán)益資本，在相關(guān)支持政策陸續(xù)推出的背景下，未來乘勢發(fā)展前景可期。”上述招商蛇口董秘辦人士表示。

關(guān)鍵詞： 招商蛇口