本報記者 劉歡
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今年以來，在需求收縮、成本上漲等多重壓力下，多家上市水泥企業(yè)業(yè)績同比下滑。10月29日，祁連山發(fā)布2022年第三季度報告，公司前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入64.6億元，同比增長10.96%；歸屬于上市公司股東的凈利潤8.42億元，同比下降11.68%，降幅遠(yuǎn)小于業(yè)內(nèi)平均水平。
祁連山相關(guān)負(fù)責(zé)人接受《證券日報》記者采訪時表示：“今年以來，受疫情反復(fù)和房地產(chǎn)投資下行等因素影響，水泥市場需求不佳，供需關(guān)系失衡，各區(qū)域水泥量價齊跌；同時煤炭價格的高位運行推高了水泥制造成本，導(dǎo)致盈利水平下降?！?/p>
隨著水泥行業(yè)利潤率提升進入瓶頸期，祁連山將骨料行業(yè)作為擴張的重點方向，加速了對骨料資源的獲取。
產(chǎn)銷情況好于區(qū)域同業(yè)
采購成本跑贏同行
祁連山是甘青藏區(qū)域最大的水泥生產(chǎn)企業(yè)，公司產(chǎn)品在公路、鐵路、機場等重點高端工程市場占主導(dǎo)地位，在甘肅市場占有率約47%，青海市場占有率約26%，西藏市場占有率約14%。目前，公司已形成了17家水泥生產(chǎn)基地，在役20條干法水泥熟料生產(chǎn)線，市場范圍涵蓋甘肅、青海、西藏三省區(qū)主要水泥消費市場，構(gòu)建了區(qū)域全覆蓋、連鎖式、網(wǎng)格化的市場格局。
“今年以來，甘青藏市場受到疫情和宏觀經(jīng)濟下行影響，重點工程需求拉動乏力，城建房地產(chǎn)需求持續(xù)下滑，基礎(chǔ)農(nóng)村市場需求萎縮，公司產(chǎn)銷情況不及同期，但由于公司在重點工程市場的優(yōu)勢，產(chǎn)銷情況好于區(qū)域同業(yè)?！鄙鲜龉矩?fù)責(zé)人表示。
數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，祁連山水泥銷量達1754.35萬噸。
由于市場需求的減少，祁連山前三季度產(chǎn)品銷售價格呈現(xiàn)前高后低的趨勢。上述公司負(fù)責(zé)人告訴記者：“今年一季度產(chǎn)品均價約410元/噸，二季度均價約390元/噸，三季度均價約370元/噸，累計均價約390元/噸。由于去年三、四季度銷售價格的高落點，公司今年開展了大量的‘穩(wěn)價’工作，努力維護行業(yè)生態(tài)，前三季度銷售價格同比提高近70元/噸。”
但同時，煤炭價格的高位運行也推高了水泥的制造成本。記者從祁連山了解到，今年前三季度，祁連山采購原煤209.6萬噸，采購單價（不含稅）883.79元/噸，同比上漲298.8元/噸，漲幅為51.08%。
在上述成本壓力下，祁連山強化集采管控和源頭直采，通過爭取中長協(xié)資源、公鐵聯(lián)運、集裝箱固定循環(huán)、動態(tài)調(diào)整庫存等手段，致原煤采購單價漲幅低于區(qū)域內(nèi)同業(yè)，采購成本跑贏同行。同時，公司還建立了煤源從出礦——運輸——進廠的全過程溯源監(jiān)控機制，采取分區(qū)單燒、煤價煤質(zhì)煤耗掛鉤、原煤檢測自動折價考核等措施，實物煤耗與標(biāo)煤耗同比分別下降13.31kg/t、1.48kg/t。
對于水泥市場后期走勢，IPG中國區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜接受《證券日報》記者采訪時表示：“進入四季度以來，基建的穩(wěn)步推進加之房地產(chǎn)行業(yè)企穩(wěn)回暖，從而會帶動水泥需求的增長，水泥行業(yè)后期將會恢復(fù)較高的增速，價格也有望回穩(wěn)?！?/p>
加速拓展
第二成長曲線
在水泥行業(yè)進入高成本時代的背景下，祁連山等大多數(shù)水泥企業(yè)加速布局毛利率更高的骨料業(yè)務(wù)。截至2021年，祁連山生產(chǎn)骨料177.75萬噸，對外銷售136.79萬噸，實現(xiàn)營業(yè)收入4783.27萬元，毛利率為35.43%。
“水泥企業(yè)延伸骨料產(chǎn)業(yè)鏈具有先天優(yōu)勢。一方面，骨料和水泥礦山有一定重疊性，進入骨料市場具備顯著的原材料成本優(yōu)勢，同時能實現(xiàn)礦山綜合利用；另一方面，水泥行業(yè)與砂石骨料行業(yè)在客戶、市場、工藝裝備、管理方式及人力資源等運營管理方面，存在著高度的互補與整合優(yōu)勢?！庇腥谭治鰩熛颉蹲C券日報》記者表示。
廣發(fā)證券分析指出，2021年砂石骨料年用量近200億噸，按照出廠價50元/噸計算，骨料出廠口徑的市場規(guī)模高達萬億級別。
按照祁連山的“十四五”發(fā)展規(guī)劃，到2025年末骨料產(chǎn)能力爭達到5000萬噸。
在此背景下，祁連山在2022年加速了對骨料資源的獲取。今年8月份，祁連山發(fā)布公告稱，全資子公司天水祁連山水泥有限公司參與競買武山縣鴛鴦鎮(zhèn)焦寺村建筑用角閃巖礦采礦權(quán)，并依托礦山資源建設(shè)年產(chǎn)500萬噸砂石骨料生產(chǎn)線，包括礦山開采、豎井平硐和皮帶廊輸送隧道等設(shè)施。
截至今年9月份，祁連山已獲取上述礦山資源，正在進行相關(guān)證照手續(xù)的辦理，具備條件后開工建設(shè)。此外，控股子公司夏河公司200萬噸/年骨料項目已獲中國建材股份有限公司的立項、可研、概算批復(fù)，待相關(guān)開工證照手續(xù)辦完后開工建設(shè)；控股子公司材料公司岷縣200萬噸/年骨料項目已獲中國建材股份有限公司的立項、可研批復(fù)，其他相關(guān)證照手續(xù)正在積極辦理。
除了骨料，祁連山還積極布局商砼和礦粉業(yè)務(wù)，計劃2025年商砼產(chǎn)能力爭達到2000萬方，礦粉產(chǎn)能達到400萬噸/年。截至目前，公司全資子公司成縣公司90萬方/年商砼項目已建成投產(chǎn)，隴南公司等商砼項目正在進行前期工作；礦粉項目目前正在進行項目前期工作，條件成熟后開工建設(shè)。
（編輯 何帆 孫倩）
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