虛假廣告，質量問題，霸王條款……“羽絨服界愛馬仕”加拿大鵝這幾天遭遇了有史以來最嚴重的公關危機。
中國網民有資格生氣，因為他們背靠一個目測價值高達1600億人民幣且還在高速增長的羽絨服市場。這個市場也是加拿大鵝近幾年拉動營收增長最關鍵的因素之一：剛剛公布的2021年第二季度數據顯示，加拿大鵝銷售額同比增長40.3%，其中大中華區的直營渠道銷售額同比增長85.9%。
像加拿大鵝這樣的高端羽絨服為什么越賣越好？國產羽絨服的身影在哪里？這盤1600多億的生意，誰將是王者？
國產羽絨服半個世紀變遷之路
羽絨服是個不折不扣的舶來品，1936年由美國人發明，上世紀70年代才流入中國，最初中國企業角色是做外貿代工。波司登的前身常熟縣白茆鄉山涇村（二大隊）縫紉組，就是這個時期成立的。
改革開放后，我國第一代國產羽絨服品牌像鴨鴨、雅鹿、雪中飛誕生。但那個年代的羽絨服，面料粗糙、含絨量低、款式單調，且又因相對貴的價格，市場上的銷售遠趕不上傳統棉服。
加入WTO讓中國的制造業找到了全球市場，2006年前后，波司登甚至承包了全球三分之一的羽絨服市場銷量，“暢銷72國”把波司登順利送進了港股。
除了受禽流感疫情影響產量有所下降外，中國羽絨服的產量一路高歌猛進，十年增長了將近兩億件。
但在國內市場，國產羽絨服的占有率卻在悄悄下滑。根據中國羽絨工業協會的數據，2005年前十大國產羽絨服企業的市占率總和能達到67%，而2018年，這些企業的市占率只有44%。
2010年后，優衣庫、Adidas、HM等國際快時尚與運動品牌開始重點布局羽絨服產品，招攬了大批的年輕顧客，搶占了國產羽絨服品牌的市場份額。
而波司登門店數量一度從13000多家下降至5000多家，相當于自斷了六成的零售渠道。一些曾經赫赫有名的老牌羽絨服品牌如雙羽、千仞崗都漸漸消失了。
2016年開始，加拿大鵝、Moncler為代表的國際高端羽絨服品牌加速打入中國，在北京、上海等城市開設專賣店。在他們進入中國之前，國產品牌的均價在470元左右，最貴的羽絨服也就一兩千元，而一件“大鵝”卻能動輒標價上萬。
年輕一代消費者對羽絨服品牌的認知被刷新，老牌國產羽絨服幾乎被排在鄙視鏈的底端。
而對國產羽絨服來說，前些年高歌猛進的產能，已偷偷埋下過剩的種子，在大量庫存無法消耗后，產量從2016年開始快速下滑，到了疫情前的2019年，全年的羽絨服產量僅有1.52億件，幾乎回到了2005年的產量水平。
羽絨服這門生意
在服裝中，羽絨服是公認的高利潤率品種。
一件羽絨服的成本有多少？根據國泰君安的數據顯示，生產過程中，原材料成本約占總成本的75%，包括羽絨(45%)、面料(25%)和配飾(5%)；勞動力成本約占總成本的12%；其他運營成本約占13%；所以羽絨價格是影響羽絨服成本最關鍵的因素。
即使2021以來，國內羽絨價格持續上漲，時下90%白鴨絨的價格幾乎達到了歷史頂峰近400元/公斤，羽絨服的利潤空間仍然很大。一件填充了300克羽絨的羽絨服，羽絨成本僅為120元，總成本不到300元。
在成本上，各家羽絨服差距不大。這里不得不提一下，雖然加拿大鵝以”鵝”聞名，但實際上主要填充物仍是白鴨絨，其所有系列中僅有一款Snow Mantra使用了鵝絨，但即使使用鵝絨，按照市場價成本也不過增加100至150元，而它的市場價格高達萬元。
相比之下，中國服裝家紡行業的平均毛利率僅在40%左右，最有競爭力的國產羽絨服品牌波司登毛利率也才45%，遠不及加拿大鵝的60%和Moncler的75%。
這種差距是如何造成的？
說白了溢價就是企業塑造的品牌形象。拿加拿大鵝舉例，它本是加拿大一個本土服裝品牌，上世紀70年代開始集中研發羽絨服，90年代后漸漸知名。2013年私募基金貝恩資本收購了其大部分股權，并將這個品牌打造成“社交網紅”。自此，加拿大鵝幾乎被視為新中產的標配，在年輕人，尤其是北美留學圈中形成潮流，并借此機遇順利的打入了亞洲市場。
當加拿大鵝進入中國市場的時候，在同一價位是幾乎沒有對手的。換句話說，填補了中國羽絨服高端市場的空白。
根據中國服裝協會的數據，雖然羽絨服產量在不斷下降，但是羽絨服的市場規模卻在擴張，疫情前的2014-2019年，中國羽絨服市場規模年均復合增速達11.7%，遠高于男裝4.8%的增速和女裝5.9%的增速，行業潛力巨大。
“減量增質”的趨勢，說白了就是消費者對羽絨服單價的承受力在不斷提升。目前國內羽絨服市場均價在600元-800元，但調查顯示有近四成的人群，對于羽絨服的購置預算已經達到千元以上，中高端市場存在著較大的市場空缺。
Moncler和加拿大鵝就是抓住了這番機遇，發掘培育了中國的高端羽絨服消費市場，讓消費者意識到了羽絨服的時尚可能性，對品牌的溢價產生認同感。
國產品牌的轉型之路
中國先天羽毛資源豐富，每年生產可作羽絨制品的羽毛絨約9萬噸，占世界產量的2/3，然而許多國產羽絨服企業卻在互聯網時代落下腳步。
中國羽絨服企業缺的是技術嗎？并不是，相反，它們還在制造端為許多國外品牌代工。例如波司登就曾經為GAP、BOSS、The North Face、Columbia等多家國外競爭對手代工，直到現在，貼牌代工仍是波司登集團的重要收入來源，2020財年占比11.4%。
海關數據顯示，我國一直以來都是羽絨服出口大國，疫情前的2019年中國制造出口了8470萬件羽絨服，進口486萬件，出口數量為進口數量的近20倍，但這一年羽絨服出口金額僅為進口金額的4.5倍，充分說明我國羽絨服制造仍處在國際產業鏈底端，生產能力強卻賣不上價。
有深厚的歷史基礎，成熟的制衣技術，便宜的原材料與人工成本，就是沒有議價權，這幾乎是中國服裝行業長期以來的通病。
要想提高生產附加值就要轉型。
可以預測到，未來的幾年將會是國內羽絨服市場擴張的高速成長期，中信證券的報告指出，中國羽絨行業市場規模將達到1622億元。羽絨服行業定價的天花板已經被打開，國產品牌如果能抓住市場需求，實現高端化品牌升級，或許能重現國產品牌往日的輝煌。
市面上的一些企業已經開始行動，并且有一定成效顯現。根據中國羽絨工業協會的數據，2015至2019 年期間，國內羽絨服的銷售均價以 7.9%的年復合增長率增長，并在 2019 年達到 596 元人民幣。
仍以波司登為例。僅2018年，波司登的提價幅度就在30%至40%，而在2021年的業績會上，波司登官方宣布，其產品主力價位帶已經上升至1500至1800元，計劃未來三年達到2000元以上，爭取市占率做到20%到30%。
目前，波司登集團的營收已經遠遠超出Moncler與加拿大鵝，羽絨服銷售額及數量重新回到了全球第一，但以它為代表的國產羽絨服，何時能站到品牌鄙視鏈的頂端，還有待時日。
