幾乎是同樣的操作手法，廣州國(guó)資再出手。
7月25日晚，A股創(chuàng)業(yè)板公司泰勝風(fēng)能(300129.SZ)發(fā)布多份公告，其中的核心內(nèi)容為，公司將向特定對(duì)象發(fā)行股份進(jìn)行募資，最終實(shí)現(xiàn)易主。
泰勝風(fēng)能發(fā)行股份的特定對(duì)象為廣州凱得投資控股有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“凱得投控”)。凱得投控?cái)M出資10.81億元包攬本次定增。
除了參與定增，凱得投控還將受讓泰勝風(fēng)能實(shí)際控制人轉(zhuǎn)讓的5.01%股權(quán)。受讓股權(quán)加定增，凱得投控合計(jì)耗資16.22億元，將持有泰勝風(fēng)能26.93%股權(quán)，成為其控股股東。
凱得投控的實(shí)際控制人為廣州經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)，本次交易完成后，廣州國(guó)資將成為泰勝風(fēng)能實(shí)際控制人。
泰勝風(fēng)能本次易主讓市場(chǎng)有點(diǎn)意外。近幾年，泰勝風(fēng)能經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不俗。今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)凈利潤(rùn))同比增長(zhǎng)4倍，二季度預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)也過(guò)億元。
業(yè)績(jī)向好為何也要易主?
7月26日午間，一投行人士向長(zhǎng)江商報(bào)記者稱(chēng)，廣州國(guó)資收購(gòu)的多是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，并提供資源等，從而實(shí)現(xiàn)上市公司做大做強(qiáng)。
國(guó)資受讓+定增入主
停牌5個(gè)交易日后，泰勝風(fēng)能的易主方案浮出水面。
今年7月18日晚，泰勝風(fēng)能突然發(fā)布停牌公告，公司實(shí)際控制人擬聯(lián)合其他股東向凱得投控轉(zhuǎn)讓5.01%股權(quán)。同時(shí)，公司籌劃向凱得投控定向發(fā)行股份。本次交易如果順利完成，將涉及公司控制權(quán)變更。
7月25日，易主方案進(jìn)一步明確。公司實(shí)際控制人柳志成、黃景明等向凱得投控合計(jì)轉(zhuǎn)讓5.01%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為15元/股，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款為5.41億元。
本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓溢價(jià)率驚人。7月16日，泰勝風(fēng)能收盤(pán)價(jià)為6.55元/股，15元/股的轉(zhuǎn)讓價(jià)格較其收盤(pán)價(jià)溢價(jià)129.01%
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，在A股市場(chǎng)上，翻倍溢價(jià)受讓公司控制權(quán)，極為罕見(jiàn)。多數(shù)公司控制權(quán)易主，溢價(jià)率在30%左右。當(dāng)然，因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)，部分公司股份跌幅較大，偏離了基本面的，控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的溢價(jià)率稍微高一些。也有一些股價(jià)漲幅較大的公司，控制權(quán)沒(méi)有溢價(jià)甚至有小幅折價(jià)。
近一年，泰勝風(fēng)能股價(jià)波動(dòng)幅度不大，去年10月最高一度達(dá)到9.83元/股，隨后回落，今年4月穩(wěn)定在6元左右。
目前，泰勝風(fēng)能實(shí)際控制人為柳志成、黃景明等五人，其合計(jì)持有公司22.25%股權(quán)。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，柳志成等五人合計(jì)持有公司17.31%股權(quán)。
根據(jù)約定，泰勝風(fēng)能的易主還配合有定增。公司擬向凱得投控定向發(fā)行2.16億股股份，發(fā)行價(jià)格約為5.01元/股，募資總額為10.81億元。發(fā)行完成后，凱得投控將持有公司21.92%股權(quán)，加上受讓的股份，合計(jì)持有公司26.93%股權(quán)，一躍成為公司控股股東。
通過(guò)受讓股份加上參與定增，凱得投控將拿下泰勝風(fēng)能控制權(quán)。
跟其他公司定增一樣，本次定增價(jià)格與公司收盤(pán)價(jià)存在一定幅度的折價(jià)，折價(jià)率為23.51%。
公開(kāi)資料顯示，凱得投控成立于2015年，注冊(cè)資本65.95億元，是廣州開(kāi)發(fā)區(qū)控股集團(tuán)有限公司全資子公司，業(yè)務(wù)涵蓋科技戰(zhàn)略投資、母基金、資本運(yùn)作及資產(chǎn)管理等方面。凱得投控聚焦新能源、新一代信息技術(shù)、人工智能與數(shù)字經(jīng)濟(jì)等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，致力于打造大灣區(qū)一流科技投資、資本運(yùn)營(yíng)與產(chǎn)業(yè)協(xié)同平臺(tái)。
由此可見(jiàn)，凱得投控實(shí)力雄厚，發(fā)展發(fā)行明確，本次收購(gòu)符合公司發(fā)展方向。
凈利連續(xù)兩季倍增
廣州國(guó)資擬接盤(pán)的泰勝風(fēng)能，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)較為漂亮。
泰勝風(fēng)能成立于2001年，主營(yíng)陸上與海上風(fēng)電裝備、海洋工程裝備制造、銷(xiāo)售等業(yè)務(wù)。公司是中國(guó)最早專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)機(jī)塔架的公司之一，在全國(guó)風(fēng)機(jī)塔架制造業(yè)中處于領(lǐng)先地位，也是國(guó)際一流的風(fēng)機(jī)塔架供應(yīng)商之一。
泰勝風(fēng)能介紹其核心競(jìng)爭(zhēng)力時(shí)稱(chēng)，產(chǎn)品革新能力強(qiáng)，產(chǎn)品持續(xù)升級(jí)。風(fēng)機(jī)塔架擁有一定的技術(shù)壁壘，高端風(fēng)電裝備要求更。公司已生產(chǎn)4MW/5MW/6MW/7MW及日本浮體式海上風(fēng)機(jī)塔架、10MW海上風(fēng)電導(dǎo)管架、大直徑分片式塔架、175米斜拉塔、1600噸大單樁、高端升壓站平臺(tái)等行業(yè)領(lǐng)先產(chǎn)品。
泰勝風(fēng)能稱(chēng)，其與眾多國(guó)內(nèi)外整機(jī)制造商及風(fēng)電場(chǎng)業(yè)主建立了長(zhǎng)期合作關(guān)系。在風(fēng)機(jī)塔架制造領(lǐng)域，擁有自主品牌的國(guó)內(nèi)企業(yè)很少，公司自主品牌“TSP”、“泰勝”的塔架產(chǎn)品受到國(guó)內(nèi)外風(fēng)電整機(jī)廠(chǎng)商認(rèn)可。
近兩年，受益風(fēng)電政策以及碳中和政策，泰勝風(fēng)能經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。
2019年、2020年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為22.19億元、36.04億元，同比增長(zhǎng)50.70%、62.41%。對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為1.54億元、3.49億元，同比增長(zhǎng)1358.82%、127.02%。
今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為3.53億元、0.76億元，同比增長(zhǎng)37.50%、416.88%。其扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)扣非凈利潤(rùn))為0.70億元，同比增長(zhǎng)613.39%。
公司預(yù)計(jì)，今年上半年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為1.50億元–1.84億元，同比增長(zhǎng)30%–60%。二季度，公司凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)過(guò)億。
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，泰勝風(fēng)能為何還易主?
泰勝風(fēng)能并不缺錢(qián)。截至今年3月底，公司貨幣資金加理財(cái)產(chǎn)品合計(jì)約為8億元，而有息負(fù)債合計(jì)只有222.14萬(wàn)元。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，去年以來(lái)，不少風(fēng)電公司投入國(guó)資懷抱。天能重工、通裕重工、恒潤(rùn)股份等多家公司易主給國(guó)資。不僅如此，正在收購(gòu)風(fēng)電領(lǐng)域上市收購(gòu)，廣東國(guó)資最為積極。
分析人士稱(chēng)，風(fēng)電行業(yè)平價(jià)化發(fā)展成趨勢(shì)，具有核心技術(shù)能力、資源整合能力以及資金實(shí)力的風(fēng)電企業(yè)，未來(lái)將擁有發(fā)展優(yōu)勢(shì)。部分風(fēng)電企業(yè)雖然經(jīng)營(yíng)效益不錯(cuò)但資源并不充足，為了更好發(fā)展，投身國(guó)資懷抱。而國(guó)資進(jìn)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，也有布局高端裝備制造、風(fēng)電等新能源產(chǎn)業(yè)需求。(記者 沈右榮)
關(guān)鍵詞： 泰勝風(fēng)能 定向發(fā)行股份 業(yè)績(jī)向好 國(guó)資受讓 定增入主
