近日，上交所官網(wǎng)顯示，江蘇聯(lián)測(cè)機(jī)電科技股份有限公司(下稱“聯(lián)測(cè)科技”)將于12月15日上會(huì)，接受科創(chuàng)板上市委的審議。
此次申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市，聯(lián)測(cè)科技計(jì)劃發(fā)行不超過1600萬股，發(fā)行股數(shù)占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。
《國際金融報(bào)》記者注意到，公司此番擬募集資金5.82億元，而這個(gè)總額約等于其整個(gè)的“體量”。
估值翻番
上會(huì)稿顯示，聯(lián)測(cè)科技系一家動(dòng)力系統(tǒng)測(cè)試解決方案提供商，主營業(yè)務(wù)為動(dòng)力系統(tǒng)智能測(cè)試裝備的研發(fā)、制造和銷售，以及提供動(dòng)力系統(tǒng)測(cè)試驗(yàn)證服務(wù);公司產(chǎn)品及服務(wù)主要應(yīng)用于新能源汽車、燃油汽車、船舶和航空等細(xì)分領(lǐng)域動(dòng)力系統(tǒng)測(cè)試。
截至招股書簽署日，公司控股股東和實(shí)際控制人為趙愛國，李輝、郁旋旋、張輝為實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人。其中，趙愛國持有19.52%股份、李輝持股10.14%、郁旋旋持有公司8.25%的股份、張輝持有公司6.97%的股份，四人合計(jì)持有公司44.88%股份。
除了自然人持股外，公司還引入了幾家投資機(jī)構(gòu)。截至目前，中新興富持有4.98%的股權(quán)，系聯(lián)測(cè)科技最大的外部機(jī)構(gòu)股東;慧錦投資、久聯(lián)投資、厚生投資和臻至同源分別持股4.53%、3.4%、3.02%、2%。
江蘇證監(jiān)局顯示，聯(lián)測(cè)科技于2017年9月遞交了輔導(dǎo)備案，開始著手向IPO發(fā)起沖刺;而在這之后的一段時(shí)間內(nèi)，公司的估值翻了一番。
據(jù)披露，2018年7月，中新興富(全稱“蘇州中新興富新興產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)”)與公司簽訂增資協(xié)議，共投資3000萬元入股，彼時(shí)聯(lián)測(cè)科技的估值為5.3億元;2019年3月，中新興富又從公司股東史文祥手中以9.99元/股受讓了部分股份;5個(gè)月后，中新興富將其持有的95.4萬股以2000萬元的作價(jià)轉(zhuǎn)讓給另一家投資機(jī)構(gòu)臻至同源，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為20.96元/股，彼時(shí)聯(lián)測(cè)科技的整體估值達(dá)到10億元，已是一年前的近兩倍。
對(duì)于中新興富來說，這“一進(jìn)一出”的操作使得其在不到半年內(nèi)獲利1046.54萬元;而隨著聯(lián)測(cè)科技IPO的推進(jìn)，中新興富手中所持有的股份或還將進(jìn)一步增值。
募資胃口
根據(jù)上會(huì)稿，2017年至2019年及2020年上半年，聯(lián)測(cè)科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.65億元、2.23億元、3.16億元、1.56億元，對(duì)應(yīng)凈利潤分別為2892.76萬元、3648.43萬元、6159.94萬元、2655.37萬元。其中，智能測(cè)試裝備在公司近年來收入中占比約80%。
記者發(fā)現(xiàn)，體量不是很大的聯(lián)測(cè)科技，“胃口”卻不小。
此次申請(qǐng)上市，聯(lián)測(cè)科技擬募集資金5.82億元，用于“汽車動(dòng)力系統(tǒng)智能測(cè)試裝備研發(fā)制造及測(cè)試驗(yàn)證服務(wù)項(xiàng)目”、“航空動(dòng)力系統(tǒng)智能測(cè)試裝備研發(fā)制造項(xiàng)目”、“江蘇聯(lián)測(cè)研發(fā)中心升級(jí)改造建設(shè)項(xiàng)目”，以及補(bǔ)充流動(dòng)資金之中。
記者注意到，公司計(jì)劃融資資金則遠(yuǎn)高于各期的營業(yè)收入;此外，截至2020年6月底，公司的總資產(chǎn)為5.85億元，而這一募資總額也約等于了公司全部的體量，這不禁讓人想問：聯(lián)測(cè)科技的此次上市是為了再造一個(gè)“聯(lián)測(cè)科技2.0”嗎?
說完募投資金，再看一看公司具體的投資項(xiàng)目。
從實(shí)施來看，公司擬建設(shè)的項(xiàng)目實(shí)際上均與其全資子公司常測(cè)機(jī)電有關(guān)。其中，聯(lián)測(cè)科技計(jì)劃在常測(cè)機(jī)電廠區(qū)實(shí)施“汽車動(dòng)力系統(tǒng)智能測(cè)試裝備研發(fā)制造及測(cè)試驗(yàn)證服務(wù)項(xiàng)目”，以及研發(fā)中心升級(jí)改造建設(shè)項(xiàng)目;同時(shí)另一個(gè)項(xiàng)目也將由常測(cè)機(jī)電全面負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營。
公開信息顯示，常測(cè)機(jī)電系聯(lián)測(cè)科技2014年收購而來，目前主要從事動(dòng)力系統(tǒng)智能測(cè)試裝備的研發(fā)、制造和銷售，以及提供動(dòng)力系統(tǒng)測(cè)試驗(yàn)證服務(wù)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上，常測(cè)機(jī)電在2019年給公司貢獻(xiàn)了10.14%的凈利潤。
需要指出的是，這家全資子公司部分經(jīng)營用地存在未取得土地使用權(quán)的情形。
據(jù)披露，常測(cè)機(jī)電使用位于蘇通科技產(chǎn)業(yè)園沈海高速西、江廣路東的常測(cè)機(jī)電東側(cè)的部分土地，存放集裝箱試驗(yàn)設(shè)備用于提供測(cè)試驗(yàn)證服務(wù)。此前簽訂的協(xié)議約定，在常測(cè)機(jī)電用地的東側(cè)預(yù)留12畝作為二期用地，在一期竣工投產(chǎn)2年內(nèi)啟動(dòng);但截至招股書簽署日，該東側(cè)土地尚未履行國有土地使用權(quán)出讓的手續(xù)。
那么，若未來常測(cè)機(jī)電不能取得上述土地使用權(quán)，是否也將會(huì)對(duì)公司的募投項(xiàng)目帶來影響?對(duì)此，記者向聯(lián)測(cè)科技發(fā)去了采訪函，但截至發(fā)稿暫未收到回復(fù)。(楊紫薇)
關(guān)鍵詞： 聯(lián)測(cè)科技
