“本周是中報(bào)披露的密集期，隨著全面注冊(cè)制的預(yù)期加強(qiáng)，業(yè)績(jī)將會(huì)越來(lái)越重要，因此，中報(bào)的去偽存真仍是價(jià)值投資資金關(guān)注的方向。”近日多家機(jī)構(gòu)一致表示。
目前，中報(bào)業(yè)績(jī)披露的公司家數(shù)已過(guò)半數(shù)。《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至8月26日16時(shí)，滬深兩市共有2095家上市公司披露了2020年上半年業(yè)績(jī)，占全部A股上市公司52.8%。其中，有1110家公司實(shí)現(xiàn)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾五成。
具體來(lái)看，在上述中報(bào)凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的1110家公司中，有292家公司實(shí)現(xiàn)上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超100%。其中，兄弟科技、牧原股份、萬(wàn)集科技、欣龍控股、大北農(nóng)等23家公司上半年凈利潤(rùn)同比增幅均超10倍。
從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)看，在已披露中報(bào)業(yè)績(jī)的上市公司中，農(nóng)林牧漁、電子、機(jī)械設(shè)備等三行業(yè)整體凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)居前，分別為241.55%、29.17%和23.7%。緊隨其后的是食品飲料、公用事業(yè)、電氣設(shè)備和醫(yī)藥生物等行業(yè)，凈利潤(rùn)整體凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)居前均超10%。
對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明表示，中報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股提供了市場(chǎng)稀缺的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)確定性，容易成為市場(chǎng)關(guān)注和資金追捧的熱點(diǎn)，出現(xiàn)業(yè)績(jī)和估值共振，帶動(dòng)股價(jià)上攻情況。從具體行業(yè)來(lái)看，電子行業(yè)這兩年本來(lái)就處于行業(yè)景氣周期，金融、資本市場(chǎng)利好政策不斷推出，對(duì)電子行業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展也是有利的。機(jī)械設(shè)備行業(yè)基本面一定程度上受到了過(guò)去一段時(shí)間不斷推出的利好政策帶動(dòng)。生物醫(yī)藥行業(yè)本來(lái)就受益于城市化推進(jìn)和國(guó)內(nèi)老齡化趨勢(shì)，疫情一方面會(huì)短期提升相關(guān)企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入，另一方面還會(huì)推動(dòng)行業(yè)中長(zhǎng)期投入，醫(yī)藥板塊基本面有望持續(xù)改善。
可以看到，業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)的公司已然成為各大機(jī)構(gòu)搶籌的主要對(duì)象。
秉承長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念的社保基金持倉(cāng)一直以來(lái)備受各方關(guān)注。在上述1110家凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的公司中，截至今年上半年，包括順絡(luò)電子、湯臣倍健、利爾化學(xué)、廈門象嶼等在內(nèi)的197家公司的前十大流通股股東名單中有社保基金現(xiàn)身。另外，有106公司的前十大流通股股東名單中有QFII現(xiàn)身。進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，有43家公司同時(shí)被社保基金和QFII持有，成為兩大機(jī)構(gòu)共同追捧的對(duì)象。
“可以從兩個(gè)角度把握業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)股的投資機(jī)會(huì)。”私募排排網(wǎng)未來(lái)星基金經(jīng)理夏風(fēng)光告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，第一，從價(jià)值評(píng)估角度分析，評(píng)判增長(zhǎng)是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的長(zhǎng)期體現(xiàn)，還是短期的偶然性因素。第二，從市場(chǎng)反應(yīng)或者說(shuō)預(yù)期差的角度來(lái)看，其股價(jià)對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是不是反應(yīng)非常充分。可以把握業(yè)績(jī)處于良性增長(zhǎng)軌道上市公司的配置機(jī)會(huì)，但要注意回避股價(jià)已經(jīng)大幅炒高者。一般來(lái)看，業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)的股票確實(shí)值得關(guān)注，但需要注意的是，一要觀察這種業(yè)績(jī)?cè)鏊偈嵌唐谝蛩仳?qū)動(dòng)還是企業(yè)長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，如一些疫情防護(hù)的上市公司業(yè)績(jī)受到短期因素驅(qū)動(dòng)，應(yīng)該關(guān)注長(zhǎng)期具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的公司。二要看市場(chǎng)對(duì)業(yè)績(jī)?cè)鏊俚念A(yù)期，業(yè)績(jī)?cè)鏊俸芎茫袌?chǎng)的估值提升非常快，甚至超過(guò)了業(yè)績(jī)?cè)鏊伲膊皇呛玫馁I點(diǎn)。(張穎)
關(guān)鍵詞： 社保QFII
